20260429-华泰期货-股指期权日报_10页_2mb

报告摘要

股指期权日报总结

核心内容概述

本报告提供了2026年4月28日股指期权市场的成交量、PCR（Put-Call Ratio）及VIX（波动率指数）数据，涵盖了ETF期权和股指期权的主要品种。数据来源包括天软、同花顺和华泰期货研究院，旨在为投资者提供市场动态和分析参考。

一、期权成交量

2026年4月28日，各股指期权品种成交量如下：

上证50ETF期权：47.21万张（看涨27.17万张，看跌20.04万张）
沪深300ETF期权（沪市）：53.60万张（看涨28.22万张，看跌25.38万张）
中证500ETF期权（沪市）：110.35万张（看涨53.88万张，看跌56.47万张）
深证100ETF期权：4.22万张（看涨3.10万张，看跌1.12万张）
创业板ETF期权：126.01万张（看涨64.62万张，看跌61.39万张）
上证50股指期权：2.48万张（看涨0.86万张，看跌1.71万张）
沪深300股指期权：6.83万张（看涨4.07万张，看跌2.76万张）
中证1000股指期权：26.40万张（看涨14.83万张，看跌11.64万张）

从数据可见，中证500ETF期权和创业板ETF期权成交量较高，分别为110.35万张和126.01万张，而深证100ETF期权成交量最低，仅为4.22万张。

二、期权PCR

PCR（Put-Call Ratio）反映了市场对看涨与看跌期权的需求比例，数据如下：

期权品种	成交额PCR	环比变动	持仓量PCR	环比变动
上证50ETF期权	0.62	-0.06	0.75	+0.00
沪深300ETF期权（沪市）	0.81	+0.10	0.80	-0.01
中证500ETF期权（沪市）	1.08	+0.29	1.08	-0.05
深证100ETF期权	0.63	-0.47	0.99	+0.01
创业板ETF期权	1.06	+0.27	1.05	-0.01
上证50股指期权	0.44	-0.15	0.64	+0.00
沪深300股指期权	0.71	+0.19	0.72	-0.01
中证1000股指期权	0.89	+0.15	0.90	-0.04

主要观点：

中证500ETF期权和创业板ETF期权的成交额PCR和持仓量PCR均较高，表明市场对看跌期权的需求相对较强。
**沪深300ETF期权（沪市）和中证500ETF期权（沪市）**的成交额PCR显著上升，可能反映市场情绪趋于悲观。
深证100ETF期权的成交额PCR下降明显，而持仓量PCR略有上升，表明市场对该品种的看跌情绪有所增强。
上证50ETF期权和沪深300股指期权的PCR变动较小，市场情绪相对平稳。

三、期权VIX

VIX指数代表市场波动率，数据如下：

期权品种	VIX (%)	环比变动 (%)
上证50ETF期权	14.56	-0.19
沪深300ETF期权（沪市）	16.43	-0.31
中证500ETF期权（沪市）	24.10	-0.47
深证100ETF期权	21.62	-0.67
创业板ETF期权	29.09	-0.83
上证50股指期权	16.01	-0.40
沪深300股指期权	16.74	-0.28
中证1000股指期权	24.54	-0.50

关键信息：

创业板ETF期权的VIX指数最高，达到29.09%，环比下降0.83%，波动率有所回落。
中证500ETF期权（沪市）和中证1000股指期权的VIX指数分别为24.10%和24.54%，波动率相对较高。
深证100ETF期权的VIX指数为21.62%，环比下降0.67%，波动率下降明显。
上证50ETF期权和**沪深300ETF期权（沪市）**的VIX指数分别为14.56%和16.43%，波动率相对较低。

本期分析研究员

高天越
从业资格号：F3055799
投资咨询号：Z0016156
李逸资
从业资格号：F03105861
投资咨询号：Z0021365
李光庭
从业资格号：F03108562
投资咨询号：Z0021506

联系人

黄煦然
从业资格号：F03130959
投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号

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公司名称：华泰期货有限公司
研究院名称：华泰期货研究院
机构简称：Huatai Futures Research Institute

总结

本日报数据表明，股指期权市场整体波动率有所下降，其中创业板ETF期权和中证500ETF期权（沪市）的波动率相对较高。市场情绪方面，中证500ETF期权和创业板ETF期权的PCR指数上升，显示看跌期权需求增加，而沪深300ETF期权（沪市）和中证500ETF期权（沪市）的成交额PCR上升，可能反映市场对下行风险的担忧。整体来看，市场情绪偏谨慎，波动率水平维持在中等范围。

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