麦肯锡-全球银行业报告2018_重写游戏规则：金融中介圈如何改变银行业-2019.1-62页_7mb

金融中介圈转型与银行业战略方向

核心内容

麦肯锡全球银行业年度报告（2019年）探讨了银行业在金融中介圈中的地位变化、面临的挑战及未来战略方向。报告指出，虽然银行业在安全性方面取得了显著提升，但其增长和盈利能力仍面临严峻考验。随着科技和监管环境的变化，金融中介圈正在经历结构性变革，银行需要重新思考其在这一体系中的角色。

主要观点

• 银行业安全性提升：自2007年以来，全球一级资本充足率从9.8%上升至13.2%，表明银行体系变得更加稳健。
• 估值低迷：尽管银行业在安全方面取得进步，其估值仍低于其他行业，尤其市净率和市盈率表现不佳，投资者对银行业未来盈利能力和增长潜力持怀疑态度。
• 金融中介圈结构转型：随着科技和监管的推动，金融中介圈将简化为三个层面：日常商务和交易、关系和洞见、低接触B2B。
• 竞争加剧：科技企业、非银金融机构及专业服务提供商正在挑战银行在金融中介圈中的领导地位。
• 银行需应对变革：银行应评估自身的竞争优势，并选择适合的战略方向，以在新环境中获得成功。

关键信息

全球银行业现状

• 资本充足率提升：2017年全球一级资本充足率达到13.2%，显示银行体系安全性增强。
• 盈利能力稳定：自2012年以来，全球银行业的净资产收益率（ROE）一直徘徊在8%至9%之间。
• 估值低于其他行业：2017年，银行业估值比非银企业低约45%，表明投资者对银行业未来信心不足。
• 地区差异显著：发达市场银行的市净率首次超过新兴市场，但不同国家和地区的银行表现差异较大。

金融中介圈的结构变化

• 三层次模型：
  • 第一层：日常商务和交易，如存款、支付和贷款，将被嵌入客户日常生活，中介作用逐渐淡化。
  • 第二层：关系和洞见驱动的金融服务，如并购、衍生品结构设计、财富管理，将依赖人工智能提升效率，但人类顾问仍不可或缺。
  • 第三层：低接触B2B业务，如标准化的理财和资管产品，将实现高度自动化。

银行面临的挑战

• 科技冲击：科技企业通过大数据、人工智能等技术，迅速抢占支付、信贷等市场。
• 监管变化：如“开放银行”政策推动数据共享，使银行面临更多竞争。
• 客户需求变化：客户对数字化、便捷化服务的需求上升，传统业务模式难以满足。
• 组织文化转型：银行需适应敏捷、数字化、技术驱动的环境，以保持竞争力。

银行的战略方向

1. 成为创新型端到端生态圈“设计师”：打造整合多种金融服务的平台，增强客户粘性。
2. 成为低成本“制造商”：通过技术手段降低运营成本，提高效率。
3. 专注特定业务板块：聚焦高利润、高增长的细分市场，如消费金融、财富管理。
4. 进行全面优化与数字化改造：提升数字化能力，优化客户体验，推动业务转型。

国内银行的生态圈布局

重点领域

• 大健康：利用医疗大数据和综合金融产品，打造医疗健康生态圈。
• 新零售：整合线上线下资源，构建全渠道客户体验，提升获客能力。
• 智慧城市：通过“金融+科技”联盟，参与智能交通、能源、政务等领域的建设。
• 住房：结合房产租赁、购买、贷款等，提供一站式服务。
• 出行：整合消费者数据，提供综合出行金融服务。

模式与挑战

• 自建生态圈：如平安集团，通过控股型并购，构建覆盖多环节的生态圈，但投入大、风险高。
• 战略联盟：与合作伙伴共享资源，如上海银行在养老产业的布局。
• 股权投资：通过联合投资，如建设银行、招商银行等投资汇桔网、卖好车等，增强在特定领域的影响力。
• 商业合作：如渤海银行与蚂蚁借呗的合作，获取流量并提升客户体验。

核心能力与机会

• 能力一：识别和打造场景：关注客户体验，拓展外部合作，打造融合金融与非金融场景的生态。

• 能力二：端到端深度运营客户：以客户为中心，优化客户旅程，提升客户价值。

• 能力三：创新科技赋能：布局大数据、云平台、AI等技术，提升运营效率。

• 能力四：平台化规模运作：建立多元化合作机制，打造内部敏捷团队，实现资源高效整合。

• 机会一：C端优质场景资源稀缺：银行应抢占优质场景，提升市场地位。

• 机会二：B端与G端生态圈机会显现：关注政府和企业端的业务机会。

• 机会三：区域特色的线下生态圈：利用本地优势，发展线下服务。

• 机会四：银行系资本投资场景公司：通过投资推动生态圈建设。

结论

银行业正处于一个转型的关键时期，面对科技和监管的双重挑战。银行需要在新金融中介圈中重新定位自身角色，选择适合的战略方向，提升数字化能力，以应对未来的竞争环境。通过构建生态圈、专注特定领域、强化客户关系，银行有望在新的市场格局中获得竞争优势，实现可持续增长。