20230824-中国银河-中钢国际-000928.SZ-业绩如期高增长_海外订单增速亮眼_2页_645kb

中钢国际半年报分析

• 业绩表现：2023年上半年营收增长至10694亿元（同比+396%），净利润实现343亿元（同比+29%），扣非后净利为293亿元（同比+12%）。Q2单季营收增长21%，净利润则出现小幅回落。
• 业务亮点：海外业务毛利率从上一年大幅下降以来，开始回升，工程总承包与国内外贸易贡献明显。
• 技术创新：积极推进低碳冶金技术应用，如HyCROF与其他相关试点项目，确立在技术方面的领先优势。
• 国际拓展：新签海外项目合同额达548亿元，同比增长超九成，并覆盖了“一带一路”多个国家。
• 投资建议：分析师预测2023、2024年公司营收将分别增长16%与17%左右，相应利润水平进一步提高，给出“推荐”评级。
• 主要风险：包括行业不景气及地缘政治波动等。