20210324-东北证券-储能系列报告之一_各环节需求共振_全球储能爆发时点已至_49页_3mb

报告摘要

全球储能市场爆发时点已至

核心内容

全球储能市场已具备大规模发展的条件，成为能源转型不可或缺的环节。随着技术进步与成本下降，电化学储能（尤其是锂电池）正逐渐成为主要储能形式。储能的发展模式正在逐步清晰，供电侧与用户侧储能均呈现增长趋势，其中供电侧储能的收益机制与成本传导机制逐步完善，用户侧储能的经济性逐渐显现。

主要观点

全球储能需求增长：
- 全球主要经济体已提出长期“碳中和”目标，推动可再生能源装机占比提升，储能作为电力系统的重要调节手段，其需求将持续增长。
- 全球电力消费中，可再生能源占比需从当前的约26%提升至70%以上，储能是实现这一目标的关键。
储能技术成熟与成本下降：
- 抽水蓄能仍为主流，但电化学储能（特别是锂电池）因技术进步与成本下降，正在成为主流。
- 锂电池储能的循环寿命和性能已显著提升，2020年全球锂电池平均成本降至137美元/kWh，较2013年下降近80%。
储能收益机制与成本传导：
- 海外发达地区（如美国加州）已形成较为成熟的储能收益机制，储能可参与峰谷套利、辅助服务、输配电价等多种收益来源。
- 国内储能市场仍处于发展初期，但政策支持已明确，未来十年全国风电、光伏装机增量有望超过1200GW，储能发展空间巨大。
供电侧与用户侧储能均衡发展：
- 供电侧储能主要包括发电侧与电网侧，收益机制与成本传导逐渐清晰。
- 用户侧储能则以“光伏+储能”为核心，经济性逐渐显现，海外户用储能市场已起步，国内则更多集中在工商业环节。
储能产业链布局：
- 电池与变流器是储能系统的核心，相关厂商具备先发优势。
- 供电侧储能价格竞争更激烈，用户侧储能则依赖经销商和安装商渠道。

关键信息

全球碳中和目标：
- 中国、美国、欧盟、英国、日本、韩国等主要经济体均提出2050年实现碳中和目标，推动能源转型。
储能技术对比：
- 抽水蓄能：技术成熟、寿命长、运行成本低，但受地理条件限制。
- 锂电池：高能量密度、高效率、响应速度快，但需关注安全风险。
储能市场发展现状：
- 全球电化学储能装机量由2012年的不足1GW增长至2020年的13GW。
- 2020年全球锂电池在电化学储能装机中的占比已提升至90%。
储能成本传导机制：
- 海外储能收益来源多样，包括峰谷套利、辅助服务、输配电价等。
- 国内目前储能成本主要由发电企业承担，但未来将逐步向各环节传导。
国内储能政策：
- 国家能源局已明确“新能源+储能”为“十四五”期间新能源消纳的重要方式。
- 多地政府对新能源配套储能提出了具体量化要求，多数省份要求储能配置比例在10%-20%之间。
储能市场前景：
- 未来十年，全国风电、光伏装机增量有望超过1200GW，供电侧储能发展空间巨大。
- 用户侧储能渗透率将不断提升，尤其在工商业领域。

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