20240408-浙商证券-海信视像-600060.SH-海信视像2023年报业绩点评_全球份额提升带来收入高增_Q4面板价格上行致毛利承压_3页_640kb

海信视像（股票代码：600060）2023年年度报告显示，公司实现营业总收入536亿元，同比增长172%，归母净利润210亿元，同比增长248%。其中，2023年第四季度公司实现营业总收入144亿元，同比增长88%，但由于面板价格上行，毛利率下降，归属母公司净利润同比下降183%。公司全球市占率持续提升，海信系电视2023年出货量市占率达13.23%，同比提升11.7个百分点。同时，公司管理层兑现承诺，2022年至2023年连续两年分红率达50%，股利支付率为50%。

分析师预测，公司2024至2026年期间营业收入分别为581亿元、624亿元和681亿元，对应增长率分别为8%、7%和9%；归母净利润预期分别为24亿元、27亿元和30亿元，对应增长率分别为17%、11%和11%。同时，维持“买入”评级，当前股价对应PE分别为14x、11x和10x。

公司也提示了投资风险，包括汇率波动、原材料成本波动、宏观经济下行等可能对业务带来的影响。公司管理层承诺有信心应对未来挑战，将持续推动技术创新和全球市场份额的扩大。