2016-04-24-深交所-金轮股份_2015年年度报告_142页_836kb

金轮蓝海股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

金轮蓝海股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年完成了重大资产重组，收购了海门市森达装饰材料有限公司100%股权，使公司主营业务扩展至纺织梳理器材和不锈钢装饰材料两大板块。公司明确了未来的发展方向，将自身定位为以资本和智本推动工业品细分领域产业进步与升级的产业投资集团。

主要观点

1. 公司基本信息

• 公司名称：金轮蓝海股份有限公司
• 股票代码：002722
• 注册地址：江苏省海门市海门经济技术开发区广州路999号
• 办公地址：江苏省南通经济技术开发区滨水路6号
• 法定代表人：陆挺
• 主要业务：纺织梳理器材和不锈钢装饰材料的研发、生产与销售
• 子公司：包括金轮针布(江苏)有限公司、金轮针布(白银)有限公司、南通金轮研发中心有限公司、南通惠通针布有限公司、海门金威工程技术咨询有限公司、海门市森达装饰材料有限公司

2. 财务指标

• 营业收入：530,559,448.07元，同比增长33.33%
• 净利润：61,592,079.33元，同比增长81.47%
• 扣除非经常性损益的净利润：60,964,820.43元，同比增长100.91%
• 经营活动现金流净额：67,623,729.23元，同比增长25.72%
• 总资产：2,098,435,803.98元，同比增长184.33%
• 净资产：1,175,029,695.41元，同比增长111.40%

3. 主营业务分析

（一）纺织梳理器材业务

• 主要产品：金属针布、弹性盖板针布、带条针布、固定盖板针布、预分梳板、分梳辊、整体锡林和顶梳等
• 市场地位：公司是国内纺织梳理器材行业的领先企业
• 技术优势：建立了全产业链研究体系，拥有几十项专利，自主研发生产专用设备
• 客户资源优势：与国内外4,000多家企业建立了稳定合作关系
• 产业链优势：具备针布钢丝和底布自产能力，关键生产设备基本实现自制
• 规模优势：拥有1,000多个规格型号的产品体系，满足多样化需求
• 品牌优势：“金轮”品牌具有较高的市场认知度和客户认同度
• 服务优势：提供售前、售中和售后服务，举办技术交流会，提升客户忠诚度

（二）不锈钢装饰材料业务

• 主要产品：油性不锈钢短丝板、油性不锈钢长丝板、表面镜面不锈钢装饰材料板、表面蚀刻不锈钢板装饰板、表面真空镀钛不锈钢装饰材料板等
• 市场应用：电梯装潢、高档家电面板、厨房及卫生间用品、楼宇室内外装潢等
• 技术优势：研发能力强，拥有5项发明专利和17项实用新型专利
• 生产优势：具备柔性生产能力，能快速响应客户需求
• 客户资源优势：“SDZS”商标为“中国驰名商标”，拥有稳定优质客户群
• 产品多样性：产品覆盖镜面板、拉丝板、磨砂板、和纹板、喷砂板、蚀刻板、压花板、抗指纹板、疏油板等

关键信息

1. 重大资产重组

公司通过发行股份及支付现金的方式收购了海门市森达装饰材料有限公司，使公司主营业务扩展至不锈钢装饰材料领域。

2. 业务模式

• 纺织梳理器材业务：由子公司承接并独立经营，采用直销为主，少量经销
• 不锈钢装饰材料业务：由子公司森达装饰负责，国内以直销为主，海外以代理商销售为主

3. 业绩驱动因素

• 营业收入上升
• 主要原材料价格下降，销售毛利率上升
• 财务费用下降
• 森达装饰业务并入，利润纳入合并报表

4. 投资与并购

• 投资总额：943,000,000元
• 募集资金使用：公司募集资金181,882,060元，主要用于“4000吨金属针布、10000套盖板针布、25000条带条针布及50000根固定盖板针布建设项目”，但因市场需求低迷，项目延期一年

5. 资产和负债状况

• 主要资产：货币资金、应收账款、存货、固定资产、长期股权投资等
• 主要负债：短期借款、长期借款等

6. 现金流分析

• 经营活动现金流净额：67,623,729.23元，同比增长25.72%
• 投资活动现金流净额：73,632,167.65元，主要由于收回银行理财产品及企业合并
• 筹资活动现金流净额：-31,641,227.21元，主要由于募集资金未使用

7. 营销与客户情况

• 主要客户：前五大客户销售额合计52,398,546.58元，占年度销售总额的9.88%
• 主要供应商：前五大供应商采购额合计66,425,261.20元，占年度采购总额的30.81%

8. 研发投入

• 研发投入金额：12,298,123.73元
• 研发投入占营业收入比例：2.32%
• 研发人员数量：206人，占员工总数的9.85%

9. 风险与展望

公司面临市场、管理、技术及整合风险，未来将继续聚焦工业细分领域，推动产业升级和重构工业品生态系统，打造B2B+平台。

总结

金轮蓝海股份有限公司在2015年通过重大资产重组，扩展了其主营业务，提升了市场竞争力。公司通过强化技术研发、优化生产流程、拓展客户资源等方式，实现了业绩的显著增长。同时，公司注重产业投资，制定清晰的发展战略，推动公司向工业品细分领域卓越的产业投资集团转型。