20251118-瑞达期货-铁矿石产业链日报_1页_415kb

报告摘要

该日報涵盖了铁矿石市场的期货、现货、供需及衍生品等核心数据。整体表现显示市场震荡偏多，部分价格上涨，供应端发运量增加但需求端到港量减少，需注意风险控制。

期货市场：
- 主力合约收盘价上涨3.50元/吨至792.00，持仓量略有下降。
- 1-5合约价差扩大，净持仓增加，基差调整。
- 大商所仓单持平，新加坡铁矿石合约小幅上涨。
现货市场：
- 青岛港及国内港口矿石价格多数下跌，青岛港61.5%PB粉矿报价857元/干吨，同比下降5。
- 普氏指数上涨，进口成本预估值上升。
- 废钢价格上涨，标志性指标如麦克粉干吨与主力合约价差收窄。
产业与供需情况：
- 全球铁矿石发运量周度增加447.4万吨，澳巴发运占主导，中国到港量减少399.4万吨，港口库存继续增长。
- 钢铁产量微降，但钢厂高炉产能利用率升，显示需求支撑。
- 运价小幅上涨，BDI指数走高。
下游需求与波动率：
- 国内粗钢产量月度下降149万吨，但钢铁企业开工率略有调整。
- 历史波动率上升，预估进口成本上升，显示市场不确定性。
期权市场：
- 隐含波动率上升，反映市场对风险的敏感度增加。
观点总结：
- 技术指标显示I2601合约震荡偏多，建议风险控制。
- 整体市场受供需变化影响，发运增加但需求不稳，需监控库存和到港动态。