检测行业深度系列报告：下游涵盖广泛，多轮驱动有望助力行业迈向五千亿-20231019-德邦证券-47页_3mb

检测行业深度系列报告总结

核心内容概述

检测行业是国家质量基础设施（NQI）的重要组成部分，涵盖多个下游领域，如建筑业、汽车行业、电子电气产品行业等。随着国家政策的支持和市场需求的增长，检测行业逐步发展壮大，预计到2025年，行业规模有望突破5000亿元。第三方检测机构凭借其公正性和权威性，在行业中占据重要地位，具有广阔的市场前景。

主要观点

1. 政策支持与行业发展

   • 国家出台多项政策推动检测行业发展，如《“十四五”认证认可检验检测发展规划》提出到2025年检测从业人员达到170万人，出具报告达7.9亿份，行业总收入达5000亿元。
   • 检测行业是国家重点支持的高技术服务业和生产性服务业，对提升产品质量、推动产业升级、保护生态环境等具有重要作用。

2. 第三方检测潜力大

   • 第三方检测机构作为独立于买卖双方的公正检验者，提供具有公信力的检测报告，成为新兴的服务行业。
   • 检测机构需长期积累品牌公信力，这是其核心竞争力和长远发展的基石。

3. 检测行业覆盖广泛

   • 检测行业下游领域广泛，包括建筑业、汽车行业、环境监测、食品检测、电子电器等。
   • 2022年，检测行业营收达4275.84亿元，其中建筑工程、环境监测、建筑材料、机动车检验等是主要收入来源。

4. 检测行业增长迅猛

   • 2016-2022年，国内检测行业年复合增速达12.90%，高于全球市场。
   • 民营检测机构占比持续上升，2022年占比达61.66%，成为行业增长的主要动力。

5. 区域发展不均衡

   • 华东和中南地区收入占比超60%，广东省为全国最高。
   • 多个省份收入增速高于全国平均水平，如陕西省增速最快达19.49%。

6. 检测行业具备抗周期能力

   • 第三方检测机构在经济周期中表现稳定，具备一定的抗周期能力。
   • 随着技术进步和市场需求的多样化，检测行业将在高质量发展中持续增长。

关键信息

行业现状

• 截至2022年底，全国共有52769家检测机构，其中企业制机构占比75.51%，民营机构占比61.66%。
• 2022年全国检测机构出具检验检测报告6.5亿份，日均约177.9万份。
• 检测行业年复合增速为12.90%，远高于全球市场增速。

下游行业分析

• 建筑业：2022年营收689.45亿元，为检测行业最大下游，未来仍具较长红利期。
• 环境监测：2022年营收435.11亿元，是生态环境保护的基础，受“双碳”政策推动。
• 食品检测：2022年营收206.76亿元，随着食品安全问题的重视，检测需求持续增长。
• 电子电器：2022年营收240.88亿元，受益于中产阶级收入增加和科技发展。
• 机动车检测：2022年营收308.43亿元，新能源车检测标准的出台将带来新市场。

行业发展趋势

• 民营机构崛起：民营检测机构在数量、营收、市场占有率等方面持续增长。
• 技术驱动：检测技术的进步推动行业向更高标准发展，提升检测服务的专业性和权威性。
• 国际化发展：检测机构积极拓展国际市场，推动中国标准和中国制造走向世界。

投资建议

以下为检测行业重点企业：

1. 华测检测：国内第三方检测与认证服务开拓者和领先者，持续加码新兴检测领域。
2. 谱尼测试：国内领先的检测行业领跑者，构建综合性一站式检验服务体系。
3. 信测标准：国内最早从事检测服务的第三方检测机构之一，关注新能源汽车检测能力。
4. 苏试试验：国内环境与可靠性试验领域的领导者，技术实力强，参与多项标准制定。
5. 广电计量：业务规模国内领先，推动中国标准走向世界。
6. 安车检测：为机动车检测行业提供整体解决方案，参与制定多项国家及行业标准。
7. 国检集团：国家级检验中心优势明显，服务范围广泛，具有较强的公信力。
8. 开普检测：专业电工电子产品检测机构，拥有多个国家检测中心，技术实力强。

风险提示

1. 宏观经济变化：经济波动可能影响检测行业整体发展。
2. 市场及政策风险：政策调整和市场变化可能对行业格局产生影响。
3. 行业竞争加剧：随着市场开放，竞争将更加激烈，需提升技术和服务能力以保持竞争力。