20221027-东证期货-_权日志_股指下跌_隐波回落_7页_792kb

报告摘要

权日志 1027 总结

核心内容概述

本报告为上海东证期货有限公司发布的金融衍生品市场分析，内容涵盖当日股指与隐含波动率的走势回顾、未来市场展望、期权策略推荐及风险提示等部分。报告日期为2022年10月27日，旨在为投资者提供市场分析和策略建议。

行情回顾

股指表现

上证指数：收于2982.90点，下跌0.55%
深证成指：收于10750.14点，下跌0.63%
创业板指：收于2337.25点，下跌1.50%

隐含波动率（IV）变化

上证50ETF IV：21.90%，下降1.42%
沪深300ETF IV：21.43%，下降3.74%
沪深300股指 IV：21.99%，下降3.45%

行情展望

市场成交量与涨跌比

总成交额：9239.09亿元，较昨日小幅放量1.06%
个股涨跌比：2230：2547，市场总体赚钱效应为46.68%

板块表现

涨幅居前：中药、互联网电商、景点及旅游
跌幅较大：非金属材料、金属新材料、电力设备

隐含波动率趋势

昨日股指反弹后今日再度下跌，隐含波动率继续回调
预期后期隐含波动率将窄幅震荡

期权策略推荐

认沽比率价差策略：
- 适用场景：指数走势不明确，且市场呈现筑底结构
- 建议理由：短期指数继续下探概率较小，适合构建该策略以捕捉潜在下跌机会
做空波动率策略：
- 适用场景：隐含波动率处于短期高位，且市场处于下跌趋势
- 建议理由：当前市场情绪偏空，波动率回调趋势明显，适合做空波动率以获利

风险提示

政策等因素的预期外变动：可能引发市场极端行情，需保持警惕

期货走势评级体系：

走势评级	短期（1-3个月）	中期（3-6个月）	长期（6-12个月）
强烈看涨	上涨15%以上	上涨15%以上	上涨15%以上
看涨	上涨5-15%	上涨5-15%	上涨5-15%
震荡	振幅-5%-+5%	振幅-5%-+5%	振幅-5%-+5%
看跌	下跌5-15%	下跌5-15%	下跌5-15%
强烈看跌	下跌15%以上	下跌15%以上	下跌15%以上

金融期权关键指标跟踪

指标	上交所50ETF期权	上交所300ETF期权	深交所300ETF期权	沪深300股指期权	中证1000股指期权
总成交量	1,995,349	1,435,577	216,481	98,638	63,985
总持仓量	2,134,122	1,486,259	214,509	163,088	63,130
成交量PCR	0.86	0.89	0.89	0.76	0.86
持仓量PCR	0.57	0.81	0.66	0.63	0.93
隐含波动率(%)	21.90	21.43	21.70	21.99	26.12
IV涨幅	-1.42%	-3.74%	-3.53%	-3.45%	0.12%
标的历史波动率	18.37%	17.29%	17.72%	18.46%	24.17%
标的价格	2.419	3.690	3.690	3631.14	6461.61
标的涨跌	-0.82%	-0.70%	-0.65%	-0.70%	-0.46%

公司简介

上海东证期货有限公司

成立时间：2008年
总部地址：上海
母公司：东方证券股份有限公司
注册资本：38亿元人民币
员工人数：800余人
主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
交易所会员资格：上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所
公司定位：中国金融期货交易所全面结算会员，致力于成为一流衍生品服务商

分支机构与网络布局

全国分支机构：36家
证券IB网点：149个，分布于北京、上海、广州、深圳等经济发达地区

发展方向

坚持稳健经营、创新发展
以金融科技为助力，发展研究和技术两大核心竞争力
走市场化、国际化、集团化发展道路

免责声明

本报告由上海东证期货有限公司制作及发布
报告仅供客户参考，不构成投资建议
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