20230908-中国银河-海外科技追踪周报_微软Copilot用户反馈良好_海外AI预将全面进入付费时代_13页_1mb

总结

海外市场表现

• 股指动态 ：
  • 美股、中概股、港股普遍下跌。标普500指数和纳斯达克指数均有显著下跌，TAMAMA科技指数和费城半导体指数跌幅更大。
  • 热门科技股表现分化。微软上涨171%，苹果下跌595%，特斯拉上涨142%，英伟达下跌605%，Snapflake上涨565%。
  • 美元兑人民币汇率下跌。美元兑人民币中间价由7.18调贬至7.22，累计调贬362个基点。
• 美债利率震荡。美国10年期国债利率由4.18%上涨至4.26%，中国10年期国债利率由2.59%上涨至2.64%。

本周热点

• 人工智能：
  • AI进入付费时代。微软Copilot订阅定价为30美元/月，用户反馈良好，有望提升转化率。Anthropic推出Claude聊天机器人付费服务，售价20美元/月。
  • 英伟达预测AI市场规模将达6000亿美元。决定上调其芯片和系统在AI领域的市场份额预期。
  • 政策动态：美国限制向部分中东国家销售AI芯片，以阻止销售转至中国。
• 大型模型进展：
  • Meta人员离职。开发语言模型LLaMA团队因内部资源冲突出现人员大量离职。
  • Falcon大模型发布：参数量达到了1800亿，性能超越Llama2，甚至接近GPT-4。
• 软件及应用：宝马选择亚马逊云技术及高通平台构建其下一代ADAS系统。
• 政策监管动态：美国扩大对英伟达、AMD的AI芯片出口管控。

TAMAMA科技指数覆盖公司业绩总结

• 财务数据 ：
  • 营收：英伟达同比增长10148%，特斯拉47.20%，苹果同比下降14.0%。
  • 净利润：英伟达大涨84.329%，亚马逊43.284%。
  • 毛利率：英伟达显著上升，特斯拉则下降。
• 股票表现 ：
  • 股价：TAMAMA指数覆盖公司股价近一年涨幅显著，Meta涨幅最高（77.97%）。
  • 指数表现：TAMAMA指数近一年表现优于标普500和纳斯达克指数。
• 风险提示：AI技术研发不及预期、巨头竞争加剧、法律与监管、供应链及消费意愿不足。

重要提醒

• 免责声明：报告由中国银河证券股份有限公司发布，仅供参考。

graph TD
  A[AI商业化进程加速] --> B[微软Copilot：30美元/月，用户反馈良好]
  A --> C[Anthropic Claude：20美元/月]
  D[美股科技股分化] --> E[AAPL-59.5% | TSLA+142% | NVDA-60.5%]
  F[TAMAMA指数] --> G[7家公司业绩向好]
  G --> H[收入端：NVDA高增长]
  G --> I[利润端：英伟达、亚马逊表现突出]