2018年-链塔智库_2018中国区块链投资机构20强_28页_3mb

2018中国区块链投资机构20强总结

核心内容概述

2018年，中国区块链行业投资热度持续上升，投资年增速连续多年超过100%。链塔智库通过对120家活跃于区块链领域的投资机构及其所投项目进行分析，评选出20家表现最佳的投资机构，形成2018中国区块链投资机构20强榜单。从投资方向、地域分布、轮次偏好及退出率等多个维度对这些机构进行了深入分析，揭示了区块链投资的行业趋势与机构表现。

主要观点与关键信息

1. 投资项目分类与偏好

• 区块链平台类项目最受欢迎：20强投资机构中，44%的投资集中在区块链平台类项目，显示出对底层技术支持项目的偏好。
• 金融类项目占比显著：区块链平台和金融两大类项目合计占比超过70%，成为主要投资方向。
• 海外项目更受青睐：64%的投资机构倾向于投资海外项目，这主要由于国外区块链行业发展相对成熟，项目数量和质量更具优势。

2. 投资轮次与行业阶段

• 早期项目为主：20强投资机构所投项目中，96.5%为初创期项目（B轮以前），显示行业仍处于早期阶段。
• 天使轮与A轮为主流：天使轮和A轮（包括Pre-A轮和A+轮）合计占比达76%，表明多数投资集中在早期阶段。
• 战略投资占比14%：部分传统投资机构参与战略投资，显示出对区块链行业的初步认可。

3. 项目退出率与回报

• 综合退出率近70%：大部分项目通过发行Token实现退出，表明区块链项目具备一定的流动性。
• 高回报项目显著：部分项目如NEO、XRP、VEN、Qtum等实现超百倍回报，显示出区块链投资的高收益潜力。
• 投资机构表现突出：BlockVC、了得资本、蛮子基金等机构在多个高回报项目中有所参与，显示出其在区块链投资中的卓越表现。

4. 传统与新兴投资机构对比

• 新兴投资机构表现优于传统机构：新兴投资机构在区块链领域更积极，专注于区块链项目，而传统投资机构则较为保守，部分仍持观望态度。
• 传统机构参与较少：20强榜单中，传统投资机构数量明显少于新兴机构，但平均投资次数与新兴机构基本持平。
• 新兴机构投资活跃：如节点资本、连接资本、分布式资本等新兴机构在投资数量和金额上表现突出。

细分榜单分析

3.1 投资影响力10强

• 硬币资本：影响力评分最高，显示其在区块链行业中的领导地位。
• 红杉资本中国、真格基金、IDG资本等传统投资机构也进入影响力榜单，显示出其在区块链领域的布局。
• 区块链平台类项目：硬币资本、红杉资本中国等机构在区块链平台类项目中表现突出。

3.2 投资项目数10强

• 节点资本、连接资本、分布式资本等机构在投资项目数量上排名靠前。
• 项目数量与影响力相关：排名靠前的机构通常在多个项目中有所布局，显示出其在区块链领域的广泛参与。

3.3 投资金额10强

• 分布式资本、IDG资本、硬币资本等机构在投资金额上排名靠前。
• Dfund：在Cybermiles、QASH等项目中进行了高额度投资，显示出其在资本市场的强大实力。

行业趋势与未来展望

• 区块链行业处于早期阶段：多数投资集中在早期项目，行业尚未成熟。
• 传统与新兴机构并存：传统投资机构在区块链领域表现分化，部分积极布局，部分持观望态度。
• 投资机构实力雄厚：部分机构具备较强的资源和背书能力，能够获得优质项目投资机会。
• Token发行成为退出方式：大部分项目通过Token实现退出，显示出区块链投资的流动性特点。

结论

2018年中国区块链投资机构20强榜单揭示了区块链行业的投资趋势与机构表现。新兴投资机构在区块链领域表现更为活跃，传统投资机构则相对保守。区块链平台类项目和金融类项目为主要投资方向，海外项目占比高，显示了中国区块链投资机构的国际化视野。尽管行业仍处于早期阶段，但高回报项目的存在表明区块链投资具备巨大潜力。