20260809-光大证券-周末要闻及周策略丨科技超跌修复_第二波行情何时吹响号角_4页_402kb

周末要闻及周策略总结

核心内容概述

本周市场整体呈现震荡修复走势，科技板块在前期快速回调后迎来阶段性反弹，但市场对其行情性质与持续性仍存在分歧。科技板块的短期反弹更多是超跌后的修复，新一轮趋势性上涨仍需等待产业与资金面的明确信号。与此同时，A股中期震荡上行的大格局未变，外需保持韧性，内需稳步修复，政策层面持续支持科技创新与未来产业发展。

周末要闻

经济与政策动态

• 国家统计局：7月份CPI同比上涨0.5%，显示通胀压力较小。
• 中国央行：连续第21个月增持黄金，显示对避险资产的偏好。
• 7月政治局会议：明确加大逆周期调节力度，支持科技创新与未来产业。
• 算力基建配套政策：陆续落地，为产业发展提供政策保障。

国际市场动态

• 美国非农就业人数：7月意外减少2.3万人，远低于市场预期，可能影响美联储政策走向。
• 特朗普投资计划：宣布将向关键矿产和电池项目投资30亿美元，推动相关产业发展。
• 美股表现：8月7日三大指数全线上涨，光通信、太空板块表现突出。

企业与行业动态

• 马斯克：第三代星链卫星V3综合性能比V2高出一个数量级，预计V2系统年度收入达200亿美元。
• 寒武纪：上半年归母净利润同比增长122.61%，显示AI芯片业务增长强劲。
• 中际旭创：获摩根大通持续加码，H股持股比例升至15.02%，显示外资对算力相关企业的信心。
• SK海力士：计划在韩国投资384亿美元建设晶圆厂，以应对AI时代存储芯片需求增长。
• 盛美上海：上半年净利同比增长42.14%，显示半导体设备业务稳步增长。
• 伯克希尔哈撒韦：2026年Q2归属于股东净利润达256.67亿美元，盈利能力强劲。

市场监管与交易动态

• 沪深交易所：发布LOF退市新规，旨在防范高溢价风险。
• 上交所与深交所：对股价严重异常波动的个股进行重点监控，如爱丽家居、传智教育、高争民爆等。
• 新股发行：本周及下周将有多只新股申购，包括绿控传动、宇树科技、双英集团、高凯技术等。

地方政策与市场影响

• 北京购房政策：非京籍家庭购房社保或个税缴纳年限下调至一年，可能对房地产市场产生一定刺激。

下周策略

行情展望

• 科技板块：当前处于超跌修复阶段，新一轮趋势性上涨需等待产业与资金面的明确信号。
• 市场格局：A股中期震荡上行趋势未变，政策与基本面支撑仍存。

配置建议

1. 科技成长领域：关注算力硬件、半导体、AI应用等板块，寻找内部低位扩散机会。
2. 红利类资产：如电力、公用事业、交运等，具备盈利稳定与股息属性。
3. 基本面改善板块：如医药、高端制造等，具有边际改善潜力。

新股申购建议

• 08.10周一：
  • 绿控传动（301655）：发行价8.5元，主营汽车电驱动系统。
  • 宇树科技（787836）：发行价150.8元，主营高性能机器人及组件。
  • 双英集团（920059）：发行价11.13元，主营汽车座椅及内饰件。
• 08.14周五：
  • 高凯技术（787835）：发行价待定，主营精密流体控制部件及相关设备。

关键信息总结

• 科技板块：短期修复，长期趋势待观察。
• 政策支持：科技创新、算力基建、AI产业持续获得政策倾斜。
• 外资动向：摩根大通加码中际旭创，显示对算力相关企业的信心。
• 新股动态：下周有多只新股申购，重点关注其行业属性与基本面。

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