2021-06-21-深交所-嘉益股份_公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_490页_10mb

浙江嘉益保温科技股份有限公司创业板上市总结

核心内容概述

浙江嘉益保温科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。公司主营不锈钢真空保温器皿及非真空器皿的研发、设计、生产与销售，主要产品包括保温杯、保温瓶、焖烧罐、智能杯等。公司是国家高新技术企业，拥有丰富的产品线及多项专利技术。

主要观点与关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：2,500万股，占发行后总股本的25%
• 每股面值：1元
• 每股发行价格：7.81元
• 发行后总股本：10,000万股
• 发行市盈率：14.98倍（按发行后每股收益计算）
• 发行市净率：1.44倍
• 募集资金净额：15,604.61万元
• 募集资金用途：用于年产1,000万只不锈钢真空保温杯生产基地建设、研发检测中心建设及补充流动资金。

二、风险提示

（一）市场风险

• 创业板市场风险高，公司作为成长型企业，经营风险大、业绩不稳定、存在退市风险。
• 公司产品以外销为主，主要市场为美国，面临国际贸易政策变化（如加征关税）带来的影响。
• 大客户集中度高，前五大客户贡献了公司大部分收入，存在客户合作变动风险。
• 市场竞争激烈，产品更新换代快，需持续投入研发设计、定制服务、品牌营销等。

（二）经营风险

• 公司外销收入占比高，若汇率波动或海外市场变化，将影响公司盈利。
• 自有品牌业务拓展仍处于初期，占比不高，存在品牌建设风险。
• 疫情对海外业务影响较大，存在客户取消或延迟订单的风险。
• 公司与参股公司存在线上销售竞争风险。

（三）内控风险

• 实际控制人戚兴华、陈曙光控制公司75%表决权，存在控制不当风险。
• 生产劳动密集，员工流动性高，对用工管理构成挑战。
• 部分员工未缴纳社保及住房公积金，存在合规风险。
• 公司规模扩张可能引发管理风险，需提升人才引进与组织能力。

（四）财务风险

• 毛利率受多种因素影响，存在波动或下滑风险。
• 原材料价格波动可能影响成本，尤其是不锈钢、塑料粒子等主要原材料。

三、财务数据

四、重要承诺与安排

• 公司及全体董事、高管承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
• 控股股东、实际控制人承诺不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 发行后滚存利润由新老股东按持股比例共享。
• 稳定股价的预案、股利分配政策、投资者保护机制等已作出明确安排。

五、行业与市场地位

• 公司处于不锈钢真空保温器皿行业，该行业具有创新性强、产品迭代快、市场集中度高的特点。
• 公司产品具有保温性能好、安全便携、节能环保、外观时尚等优势。
• 公司拥有多个自有品牌，如“miGo”、“ONE2GO”，并积极拓展自主品牌业务。
• 公司具备较强的科技创新能力，设有上海创新中心，与国内外设计师合作，提升产品设计与研发水平。

六、上市标准与时间安排

• 公司符合创业板上市标准，最近两年净利润均为正，且累计不低于5,000万元。
• 发行时间安排：
  • 网下询价：2021年6月10日
  • 发行公告：2021年6月15日
  • 申购日期：2021年6月16日
  • 缴款日期：2021年6月18日
  • 上市日期：本次发行结束后尽快申请上市。

七、其他重要事项

• 公司未涉及私募投资基金等金融产品持股。
• 股权结构清晰，无纠纷或潜在纠纷。
• 公司与中介机构无直接或间接的股权关系。
• 审计截止日后财务状况良好，无重大事项影响经营。

总结

浙江嘉益保温科技股份有限公司是一家专注于不锈钢真空保温器皿及非真空器皿研发、生产与销售的高新技术企业。公司产品以出口为主，主要市场为美国，面临国际贸易政策变化、汇率波动、大客户依赖等多重风险。公司虽已形成一定的自主品牌，但其业务仍以OEM/ODM为主，存在品牌拓展与市场竞争力提升的挑战。公司拥有较强的研发能力与多项专利技术，但在管理、用工及财务方面仍需加强。公司已按创业板上市标准完成相关准备工作，并计划通过募集资金用于扩大产能、加强研发与补充流动资金。整体来看，公司具备一定的成长潜力，但需关注其面临的市场、经营与财务风险。