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期货市场交易提示总结（2024年6月18日）

黑色产业

1. 铁矿石：

   • 全球发运量创今年新高，钢铁产量回升，但钢材需求淡季。
   • 铁水产量增至高位，港口去库，但利润下降，关注产量回升力度。
   • 短期反弹为主。

2. 焦炭：

   • 焦价下调基本落地，焦企利润微利，需求支撑仍存。
   • 短期偏稳，但库存积累和政策干扰增加。

3. 螺纹钢：

   • 需求疲软，社库转移困难，粗钢平控政策或重启限产。
   • 高温和雨季影响需求，产量回升增加供应压力，价格震荡为主。

4. 玻璃：

   • 原料价格回落，利润略有改善，现货弱势拖累盘面。
   • 季节性因素叠加地产疲软，建议空1月套利。

金融及股指期货

5. 股指：

   • 上证50、沪深300等多指数下跌，市场进入区间震荡。
   • 股指多头建议减持，国债期货多头获利盘可减持。

6. 黄金：

   • 地缘政治避险和央行购金支撑金价，美联储降息路径存变数。
   • 短期震荡，关注地缘冲突变化。

7. 国债：

   • 中债10年期收益率持平，建议多头获利减持。

有色金属

8. 铜/铝/镍：

   • 铜价高位回落，供需偏紧，中期震荡区间。
   • 铝严控新增产能，支持价格；镍面临库存压力，需求支撑减弱。

9. 碳酸锂：

   • 中长期供过于求，价格磨底，成本差异显著。
   • 终端需求平稳，行业进入下行周期末段。

10. 锌/锡/不锈钢：

    • 阶段调整，部分品种如锡开始筑底。

软商品与能化

11. 豆粕/油脂：

    • 美豆库存上升，国内供应充足，豆粕震荡偏弱。
    • 油脂受天气和库存影响，震荡为主。

12. 原油/沥青：

    • 原油支撑尚存，但天气因素增多，价格震荡。
    • 沥青需求不平衡，价格维持弱态。

13. PTA/MEG：

    • PX支撑PTA，MEG供需分化，短期震荡。

14. 纸浆/塑料：

    • 成本居高不下，下游需求不足，纸浆震荡；塑料受检修和需求影响价格波动。

农产品

15. 生猪：

    • 价格高位下跌，供需矛盾未变，预计稳中小跌。

16. 苹果/玉米/鸡蛋：

    • 苹果销售淡季，价格稳弱；玉米因进口减少偏强；鸡蛋价格进入回落期。

风险提示

免责声明：
本报告基于公开信息，仅供参考，不构成投资建议。市场风险存在，投资者请独立决策，自行承担责任。