全球数字财富管理报告2019-2020-BCG+陆金所-2020.3-48页_2mb

报告摘要

全球数字财富管理报告总结

核心内容

全球数字财富管理正迎来以智能化为核心驱动力的变革。智能化不仅成为财富管理行业发展的必然方向，也正在成为推动市场增长、重塑客户体验和提升风险管理能力的关键手段。在中国，智能化更是财富管理市场规范发展的突围之道，有助于解决投资者教育不足、中产焦虑和机构专业能力不匹配等问题。

主要观点

智能化是财富管理发展的必然方向
- 金融服务正从线下向线上迁移，智能化技术将推动财富管理进入以数据和AI为核心的新时代。
- 智能化能够实现更精准的客户洞察、更高效的运营模式和更个性化的服务体验。
- 未来十年，智能化将成为全球财富管理市场最重要的发展方向。
智能点燃市场新增量，普惠催生下一代巨头
- 全球财富管理市场增速放缓，但大众富裕客群的潜力巨大。
- 智能投顾等技术手段可以显著降低服务成本，提供普惠型财富管理服务。
- 中国、美国和欧洲等市场在智能化应用上各有侧重，美国以差异化竞争优势为核心，欧洲以重塑市场格局为方向，中国则以实现跨越式发展为目标。
极致个性化打造财富管理新模式、新价值
- 智能化技术能够实现KYC（了解客户）和KYP（了解产品）的精准匹配，打造“千人千面”的财富管理服务。
- 通过AI模型，机构能够预测客户意图，提供精准的财富规划服务。
- 智能化工具还能赋能人工顾问，提高其服务效率和专业性。
智能化为机构与监管带来新课题、新挑战
- 财富管理机构需要构建开放生态、重塑客户旅程、打造数据驱动的组织体系。
- 监管机构需从被动监督转向主动引领，发展监管科技以应对智能化带来的新风险，如数据隐私、算法可解释性和新型欺诈。

关键信息

智能化带来的市场机遇：
智能化技术可以帮助财富管理市场实现25%-50%的资产管理规模（AuM）增长，以及15%-30%的收入提升。
中国市场的特殊性：
- 资管新规推动市场转型，但同时也带来挑战。
- 中国中产阶级群体庞大且具有“中产焦虑”，智能化财富管理服务能够有效疏解这一问题。
- 中国投资者缺乏风险意识，智能化有助于提升投资者教育水平。
机构能力构建：
- 机构需要构建“有数、用数、治数”的能力体系。
- 开放协作是智能化发展的基础，场景和数据比算法更重要。
- 重塑客户旅程是体现智能化价值的关键。
监管科技发展：
- 监管科技（RegTech）正在蓬勃发展，帮助金融机构实现更高效的合规管理。
- 监管科技的应用包括政策追踪、内部监控、风险分析及监管报送。
- 监管科技有助于降低合规成本、提升监管效率和准确性。

机构与市场发展现状

美国：
- 智能化是竞争优势的体现，传统机构与金融科技公司并存。
- 智能投顾发展迅速，如Betterment和Wealthfront已实现百亿美元规模。
- 传统巨头如高盛、摩根士丹利也积极布局智能投顾服务。
欧洲：
- 智能化是重塑市场格局的重要手段，尤其是随着PSD2等政策的实施。
- 开放银行模式正在兴起，推动中小机构与传统机构之间的合作与共赢。
亚洲（以中国为例）：
- 智能化是推动市场规范发展的核心动力。
- 中国财富管理机构需提升专业能力，以适应资管新规带来的挑战。
- 通过智能化手段，机构能够实现普惠服务、精准投资和风险控制。