20230416-华鑫证券-传媒新消费行业周报_AIGC提质增效逻辑在验证_关注数字中国建设峰会及五一档_20页_1mb

传媒新消费行业周报总结

核心观点

2023年传媒板块策略为"修复与新增"，修复端关注数字营销、院线内容和展览展示等业绩有望改善的板块；新增端聚焦AIGC大模型应用和数字中国建设峰会等催化事件。AIGC技术发展持续，微软开源DeepSpeedChat降低门槛，推动传媒应用端受益。

市场动态

• AIGC热度持续，4月是年报及一季报落地月。
• 数字中国建设峰会即将于4月27日举办，焦点是"加快数字中国建设、推进中国式现代化"，相关企业如浙数文化预期受益。
• 五一档临近，院线内容和展览展示题材受关注，推荐个股包括股横店影视、博纳影业等。
• 版权政策强化，AIGC意见稿强调知识产权重要，利好华策影视等版权优势企业。

重点推荐个股

以下为主要推荐股票及其逻辑：

• 风语筑 (603466)：出席4月26日蚂蚁数字科技峰会，推主业修复。
• 锋尚文化 (300860)：2023主业修复预期，受益于亚运会推动。
• 浙文互联 (600986)：国资股东赋能，杭州直播基地升级，AIGC数智化营销新模式。
• 蓝色光标 (300058)：全面拥抱AIGC，微软云AI许可，外包支出优化。
• 哔哩哔哩 (9626)：内容生态为壁垒，短期回调不改长期价值。
• 其他推荐：华策影视（版权优势），芒果超媒（剧集储备），姚记科技（体育新消费），中信出版（AIGC数智出版）。

风险提示

• 政策变化：如产业政策调整风险。
• 业绩风险：公司盈利不及预期。
• 行业竞争：市场竞争加剧。
• 其他：疫情波动、宏观经济等因素可能影响板块表现。