20250707-江海证券-金融工程定期报告_A股市场快照_宽基指数每日投资动态_13页_6mb

金融工程定期报告：2025年7月4日宽基指数市场情况总结

1. 市场表现

• 当日涨跌：上证50上涨0.58%、沪深300上涨0.36%；中证2000下跌1.08%、中证1000下跌0.48%，跌幅最大。
• 当周变动：全部宽基指数上涨，沪深300涨幅最大（1.54%），创业板指紧随其后。
• 连阳表现：沪深300连续五日上涨，上证50连续三周连涨。
• 年线表现：中证2000涨幅领先（14.16%），创业板指涨幅最小（0.68%）。

2. 均线与均线支撑比较

• 均线位置：中证500、1000、2000跌破5日均线，跌幅较大；沪深300、创业板指靠近均线支撑位。
• 交易情绪：中证2000交易金额占比最高（29.01%），换手率居中证全指、中证1000和创业板指最高。

3. 资金与换手率情况

• 成交额占比：中证2000最高（29.01%），紧随其后的是中证1000和沪深300。
• 换手率：中证2000最高（4.18）；上证50最低（0.23）。

4. 日收益率分布

• 峰度与偏度：创业板指峰度最大，展现极端分布；中证2000原始分布形态趋近正态。
• 对各宽基指数近期收益分布特征进行了分析。

5. 风险溢价

• 当日，上证50与沪深300风险溢价分位值高，说明对大市值公司风险偏好上行；中证1000、2000风险溢价较低。
• 风险溢价多数指数呈收敛状态。

6. PE估值与股债性价比分析

• PE-TTM分位值：中证500与中证全指分位值居前，表明当前估值水平较高；中证2000和创业板指估值较低。
• 股债性价比：多数宽基指数处于中高位状态，说明股权估值高于债券。

7. 股息率情况

• 近期股息率：创业板指和中证1000分位值较高，表明在分红方面对公司利润贡献大。
• 上证50与中证500股息率分位值下降，含权资产吸引力降低。

8. 破净率与估值情绪

• 破净统计：整体破净率下降，中小市值指数略高，但较年前值仍处于低位，支撑估值水平的稳定。
• 不同指数破净率各异，上证50破净率最高，创业板指最低。

风险提示

• 本报告仅作指数跟踪数据参考，不构成投资建议；可能存在模型与数据误差，分析应与自身判断结合。