20231228-中国银河-光伏设备行业点评报告_从政策看全球钙钛矿产业落地进展_24页_2mb

全球钙钛矿产业进展分析

⚫ 2023年产业大事件

• 产能方面：协鑫光电在苏州举行全球首个吉瓦级大规格钙钛矿生产基地奠基仪式。极电光能2023年4月宣布吉瓦级产线开工，预计2024年底前完成，2025年末总产能268GW，2030年末达177GW，复合增速超80%。
• 效率方面：商用尺寸钙钛矿组件全面积效率突破18%，部分企业超过CPIA预测的2024年目标，如协鑫光电1000mm×2000mm组件效率达18.04%，极电光能12×06m²组件效率达18.2%。叠层技术进展快，隆基绿能叠层电池效率达33.9%，协鑫光电实现36×55cm叠层组件转换效率26.34%。
• 企业参与：中国、美国、欧洲等地企业快速布局，如京东方、比亚迪、中国核电、丰田汽车、FirstSolar等纷纷进入，2022年至2023年新增企业超18家。

⚫ 政策引领

各国推动钙钛矿发展的主要方式：

• 中国：以国家政策为主导，广泛纳入“十四五”规划及地方政策，确保技术研发和产业化落地，如江苏、上海、广东等地出台配套激励政策。
• 美国: 提供项目资助、税收抵免及创业支持，主要为研发推动；例如《通货膨胀减少法案》支持薄膜/钙钛矿电池制造的税收优惠。
• 欧洲：资助多国研发计划，尤其聚焦高效叠层电池；欧盟地平线计划提供约5000万欧元资助。
• 日韩：政府提供政策支持与资助相结合，日本加速柔性钙钛矿技术推广，韩国MOTIE投资约1.9万亿韩元以支撑钙钛矿电池发展。

⚫ 技术与产能预测

• 到2025年末产能预计268GW，到2030年末177GW，复合增速超80%。
• 效率方面：单结钙钛矿电池有望在2025年达到20%，叠层电池向33%-35%方向发展。

⚫ 投资建议

• 重点推荐设备企业：整线设备厂商（捷佳伟创、京山轻机等）、激光设备厂商（大族激光、迈为股份、帝尔激光等）、蒸镀设备厂商（京山轻机、奥来德）、涂布设备（曼恩斯特）。
• 推荐关注原材料：TCO玻璃、靶材代表企业金晶科技、耀皮玻璃、隆华科技等。

⚫ 风险提示

• 电池技术进展不及预期的风险。
• 扩产节奏低于预期的风险。