2025年中国数字金融出海的国际普惠效应报告_60页_1mb

报告摘要

北京大学数字金融研究中心

中国数字金融出海的国际普惠效应

核心内容概述

中国数字金融出海是推动金融高水平对外开放的重要组成部分，不仅有助于提升全球南方国家的金融包容性，也在促进当地企业就业增长和创新方面发挥重要作用。本报告从数字金融出海的历程、驱动因素、形式、现状及成效等方面进行全面分析，并探讨其面临的机遇与挑战，提出相应的政策建议。

主要观点与关键信息

1. 中国数字金融出海的特征

技术出海与服务出海并重：中国数字金融出海包括技术输出与金融服务输出，其中技术出海以金融科技公司为主导，银行次之，非银金融机构相对滞后。
主要出海区域：集中在东南亚、欧洲、中亚及撒哈拉以南非洲，其中中上收入和中低收入国家增速较快。
主要出海方式：包括移动金融基础设施与平台解决方案输出、股权投资与技术赋能、前沿数字支付技术创新输出。

2. 数字金融出海的成效

就业增长：中国数字金融出海显著提升东道国企业就业，其中金融科技公司效果最为明显，其次是银行，非银金融机构作用较小。
企业创新：中国数字金融出海对发展中国家企业创新有显著正向影响，尤其对小型企业和初创企业更为明显，主要通过降低融资成本和提升融资可得性实现。
区域影响：技术出海在南方国家的促进作用大于服务出海，但服务出海在某些地区更具市场影响力。

3. 数字金融出海的机遇与挑战

机遇：
- 新兴市场增长潜力大；
- 国际合作与“一带一路”倡议推动数字金融互联互通；
- 通过数字基础设施和技术创新输出，提升全球金融包容性。
挑战：
- 监管合规风险：不同国家监管政策差异大，如GDPR、数据本地化要求等；
- 数据安全与隐私保护压力：需满足国内外数据合规要求；
- 本地化运营壁垒：需适应不同市场的文化、支付习惯和技术环境；
- 数字基础设施薄弱：部分“一带一路”国家网络普及率低、数字化水平不足。

出海现状与典型案例

3.1 数字金融技术出海

覆盖国家：涉及23个国家或地区，主要集中在东南亚和非洲；
典型模式：
- 移动金融基础设施与平台解决方案输出：如华为支持M-PESA、Wave Money等；
- 股权投资与技术赋能型：如蚂蚁集团在泰国、巴基斯坦等地的投资；
- 前沿支付技术创新输出：如腾讯与Visa合作推出掌纹支付解决方案。

3.2 数字金融服务出海

覆盖范围：截至2023年，中国A股42家上市银行APP在“一带一路”国家的下载量增长显著，金融科技公司APP增长最快；
主要机构出海情况：
- 中国工商银行：下载量增长快，覆盖“一带一路”国家和全球南方国家；
- 支付宝：在东南亚、南亚等市场广泛布局，下载量增长近90倍；
- 微信支付：在“一带一路”国家和全球南方国家具有较强影响力；
- TikTok：作为内容平台，成为数字金融与电商融合的新入口，对小微企业和创作者有显著带动作用。

成效分析

4.1 就业增长

技术出海：促进东道国企业产品创新能力，从而带动就业；
服务出海：通过缓解融资约束，提升企业运营效率，促进就业；
非银金融机构：对就业增长影响有限。

4.2 创新促进

技术出海：显著提升企业创新活动，尤其对小型企业和初创企业；
服务出海：通过降低融资成本，提升企业研发投入，增强创新动力。

结论与建议

结论

中国数字金融出海在提升全球南方国家金融包容性、促进就业增长和推动企业创新方面发挥了重要作用；
技术输出和本地化合作是实现这一目标的关键；
企业需适应不同市场环境，加强合规能力与技术适配。

建议

发挥金融科技优势：鼓励金融科技公司深入发展中国家市场，增强其就业与创新带动作用；
加强银行与非银金融机构出海：银行应发挥融资优势，非银机构应拓展更多海外业务；
布局新兴市场：重点加强在欧洲、中亚和非洲等地区的数字金融布局；
推动本地化运营：提升对当地市场和用户的适应能力，降低运营风险；
加强国际合作：参与国际公共品供给，推动数字基础设施建设，缩小数字鸿沟。

附录要点

出海案例：包括蚂蚁集团、华为移动支付、腾讯微信支付等；
成效回归结果：显示中国数字金融出海对“一带一路”国家企业就业与创新有显著正向影响，尤其在南方国家；
数据来源：世界银行、SensorTower、GSMA等，提供了全面的市场与政策背景支持。

总结

中国数字金融出海已成为推动全球普惠金融发展的重要力量，尤其在“一带一路”国家和其他全球南方国家。通过技术输出、金融服务和商业模式创新，中国数字金融企业不仅提升了东道国的就业和创新水平，也拓展了自身的国际影响力。然而，面对监管合规、数据安全、本地化运营和数字基础设施等挑战，企业需加强本地适应能力，政府应推动国际合作，以实现可持续的数字金融全球化。

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