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A股市场投资策略总结（2015年5月18日）

核心内容概述

本报告为太平洋证券股份有限公司发布的《A股市场投资策略》第56期融资融券周报，内容涵盖A股市场融资融券交易数据、行业与个券交易动态、ETF交易策略、重要股东增减持情况以及本周标的股解禁情况，旨在为投资者提供市场分析和投资建议。

主要观点

• 市场整体：上周股指震荡，融资余额小幅回落后再攀升，市场在4100-4500区间运行。虽然融资净流入持续，但成交量回落显示投资者观望情绪加重。
• 行业动态：上周多数行业融资净流入，软件与服务、银行业和硬件设备行业表现突出。但本周前半周因新股申购资金面承压，行业或面临资金流出。
• 个券表现：金融股（如兴业银行、国金证券、交通银行等）受到资金介入，但市场整体成交萎缩，建议投资者减少操作，等待股指企稳。
• ETF策略：ETF整体保持看多，但本周资金面承压，建议短线投资者观望，中线投资者逢低布局。
• 增发预案：上周多家公司公布增发预案，整体表现强劲，建议投资者关注增发预期个股。
• 重要股东动向：重要股东减持力度加大，涉及近100家公司，钢铁、基建行业减持较多。兴业银行被大股东减持金额巨大，短期承压。部分公司如农产品和宜华木业获重要股东增持。
• 解禁情况：本周面临解禁的公司缩减至5家，包括乐视网、炼石有色、鹏欣资源等，其中炼石有色和鹏欣资源解禁股份占比较高。

关键信息

一、融资融券交易数据

• 市场交易概况：

  • 股指震荡，融资余额小幅回落后再攀升。
  • 市场在4100-4500区间运行，成交量回落，显示投资者观望情绪上升。

• 融资净买入额前五：

  1. 兴业银行（241,307.37万元）
  2. 国金证券（176,786.33万元）
  3. 上海电气（122,705.23万元）
  4. 交通银行（93,723.99万元）
  5. TCL集团（90,794.32万元）

• 融券净卖出额前五：

  1. 招商银行（3,364.53万元）
  2. 海通证券（1,878.80万元）
  3. 云南白药（1,684.16万元）
  4. 建设银行（1,524.10万元）
  5. 民生银行（1,473.42万元）

• 融资余额大幅上升的股票：

  • 阳光城（51.21%）
  • 丽珠集团（48.83%）
  • 洋河股份（41.19%）
  • 长安汽车（38.94%）
  • 登海种业（38.35%）

• 融券余额大幅上升的股票：

  • 东阳光科（6,591.73%）
  • 中国嘉陵（4,454.53%）
  • 金瑞科技（1,478.61%）
  • 明牌珠宝（1,152.64%）
  • 申达股份（968.35%）

二、ETF交易策略

• 上周ETF保持看多。
• 本周资金面承压，建议短线投资者观望，中线投资者逢低布局。

三、增发预案

• 上周公布增发预案的股票总体表现强劲。
• 建议投资者关注有增发预期的个股。

四、重要股东增减持

• 减持：
  • 兴业银行、重庆钢铁、酒钢宏兴、河北钢铁等被重要股东减持，减持金额较大。
• 增持：
  • 农产品、宜华木业、银江股份、海王生物等被重要股东增持，金额超过亿元。

五、本周解禁情况

• 本周面临解禁的公司共5家，包括：
  • 乐视网（2,884.16万股，1.56%变动股份占比）
  • 炼石有色（17,197.74万股，30.73%变动股份占比）
  • 鹏欣资源（63,750.00万股，43.10%变动股份占比）
  • 光正集团（146.29万股，0.29%变动股份占比）
  • 中珠控股（233.02万股，0.46%变动股份占比）

投资建议

• 市场操作建议：建议投资者减少操作，等待市场量能回暖和股指企稳。
• ETF策略：短线投资者可观望，中线投资者可逢低布局。
• 增发预期个股：可继续潜伏，关注近期公布增发预案的股票。
• 解禁个股：关注炼石有色、鹏欣资源等解禁股份占比较大的公司，注意解禁对股价的影响。

重要声明

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