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文档内容总结

核心内容

本文档是粤开证券2021年6月18日发布的晨报，内容涵盖国内外主要股指表现、商品期货、外汇市场数据，以及行业与公司动态、重点报告推荐、两融数据、市场流动性分析等。整体上，文档聚焦于市场走势、政策动向、行业机遇和投资建议，为投资者提供多维度的市场分析。

主要观点

1. 财经新闻点评

• 美联储会议透露“转鹰”信号：美联储维持基准利率不变，但上调了经济和通胀预期，并调整超额准备金利率和隔夜逆回购利率。点阵图显示2023年底将加息两次，加息概率和步伐加快，市场对Taper（缩减资产负债表）的预期增强。
• 未来货币政策正常化加快：预计年内启动Taper的概率增加，若进入Taper阶段，大类资产走势可能发生变化，美债或大幅上行，美元指数反弹，非美国家外资回流风险上升，高估值核心资产可能承压，下半年或以高增长低估值为行情主线，关注PEG策略。

2. 行业与公司要闻

• 神舟十二号发射成功：提振市场情绪，航天军工行业迎来新机遇。政策支持、军费增长、行业处于上升期，且当前板块估值处于低位，投资性价比高，重点关注订单稳定、业绩稳健的优质个股。
• 恒瑞医药1类新药获批上市：海曲泊帕乙醇胺片获批，用于治疗特定类型的血小板减少症和再生障碍性贫血。该药具备高效、低毒的特点，有助于公司研发管线扩充，提升未来利润。
• 半导体板块上涨：受政策支持与产能紧张影响，国产替代和行业周期上行是核心逻辑，国内半导体设备和材料公司受益明显，设计公司也有望受益。

3. 重点报告推荐

• 流动性观察：北上资金流入放缓，关注科技成长风格：
  • 北上资金6月上旬净买入规模不大，但日均交易额增长，交易结构偏好深股通。
  • 外资加仓电气设备、银行板块，减持医药生物、食品饮料板块。
  • 当前配置方向关注科技成长风格，具备上半年滞涨和PEG策略较优的双重属性，细分行业包括TMT、化工、有色、新能源车等。

4. 市场流动性分析

• 行业表现分化：6月上旬，采掘、通信等板块逆势上涨，而休闲服务、有色金属等板块回调明显。
• 创业板成交额增长显著：创业板日均成交额增长26.46%，显示出市场对科技成长板块的偏好。
• 两融市场保持增长：两融余额为17337.64亿元，日均融资买入额增长6.9%，日均融券卖出额增长10.5%，但两融交易额占A股成交额比重有所下降。
• IPO募集规模稳定：6月A股共有26家公司IPO上市，募资总额382.3亿元，对市场抽水效应有限。

关键信息

1. 指数表现

• 两岸三地主要股指：
  • 上证综指：3,525.6（+0.21%）
  • 沪深300：5,101.89（+0.42%）
  • 深证成指：14,472.37（+1.23%）
  • 创业板指：3,188.59（+2.01%）
  • 恒生指数：28,558.59（+0.42%）
  • 台湾加权指：17,390.61（+0.47%）
• 国际主要股指：
  • 道琼斯工业：34,033.67（-0.78%）
  • 标普500：4,223.7（-0.54%）
  • 纳斯达克：14,039.68（-0.24%）
  • 富时100：7,184.95（+0.17%）
  • 德国DAX：15,710.57（-0.13%）
  • 日经225：29,018.33（-0.94%）

2. 商品期货

• 纽约原油：71.66（0.0%）
• BDI航运：3,025.0（+2.75%）

3. 外汇市场

• 美元指数：91.41（+0.98%）
• 美元/人民币：6.43（+0.34%）
• 欧元/美元：1.2（-1.08%）
• 美元/日元：110.64（+0.55%）

4. 其他关键数据

• 国债收益率：
  • 1年期：2.495（+0.0246%）
  • 3年期：2.849（+0.0024%）
  • 5年期：3.01（+0.0057%）
  • 7年期：3.13（+0.01%）
  • 10年期：3.13（+0.0125%）

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者不应将本报告作为投资决策的唯一依据。
• 报告内容仅供参考，不构成具体投资建议。

分析师信息

• 陈梦洁：粤开证券首席策略分析师，证书编号：S0300520100001。
• 分析观点独立、客观、公正，不受到第三方影响。

投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 买入：相对大盘涨幅大于10%
  • 增持：相对大盘涨幅在5%~10%之间
  • 持有：相对大盘涨幅在-5%~5%之间
  • 减持：相对大盘涨幅小于-5%
• 行业投资评级：
  • 增持：行业回报高于基准5%以上
  • 中性：行业回报在-5%~5%之间
  • 减持：行业回报低于基准5%以下

联系方式

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