20260605-国信证券-金融工程日报_沪指震荡调整_连板率创近一个月新低_16页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概览

2026年6月5日，A股市场整体表现震荡调整，部分行业和概念板块表现突出，而多数行业和板块则出现下跌。市场情绪偏弱，涨停和跌停股票数量较多，但赚钱效应不强。市场资金流向方面，两融余额维持在较高水平，但交易活跃度有所下降。ETF折溢价和股指期货升贴水显示市场对某些板块存在分歧，同时大资金行为也反映出一定的市场情绪变化。

主要观点

1. 市场表现

• 宽基指数：中证2000指数表现较好，上涨0.12%；上证50、沪深300、中证500、中证1000指数均下跌，其中科创50指数跌幅最大，达4.01%。
• 板块指数：北证50指数表现较好，上涨5.59%；其他板块如上证综指、深证综指、中小100、创业板指、科创100指数均下跌，跌幅普遍在1%至4%之间。
• 风格指数：沪深300价值指数表现较好，上涨0.25%；沪深300成长指数下跌3.02%，中证500成长指数下跌2.75%。

2. 行业表现

• 表现较好的行业：综合、银行、消费者服务、石油石化、商贸零售，涨幅分别为1.97%、1.31%、1.02%、0.87%、0.66%。
• 表现较差的行业：电子、通信、电力公用事业、电新、有色金属，跌幅分别为-3.41%、-2.82%、-2.61%、-1.88%、-1.85%。

3. 概念主题表现

• 表现较好的概念：毫米波、光伏玻璃、新型工业化、太赫兹、玻璃，涨幅分别为4.49%、4.35%、3.92%、3.84%、3.70%。
• 表现较差的概念：培育钻石、火电、水电、万得元宇宙、存储器，跌幅分别为-5.90%、-5.09%、-4.08%、-4.06%、-4.02%。

4. 市场情绪

• 涨停与跌停情况：当日收盘有86只股票涨停，18只股票跌停，市场情绪较为分化。
• 昨日涨跌停股表现：昨日涨停股票今日表现低迷，收盘收益为-0.62%；昨日跌停股票今日收盘收益为0.01%。
• 封板率与连板率：今日封板率为58%，较前日下降16%；连板率为9%，创近一个月新低，市场情绪偏弱。

5. 市场资金流向

• 两融余额：截至2026年6月4日，两融余额为29207亿元，其中融资余额28997亿元，融券余额210亿元，两融余额占流通市值比重为2.8%。
• 两融交易占比：两融交易占市场成交额比重为10.0%，维持在近一年平均水平附近。
• ETF折溢价：消费电子ETF鹏华溢价1.13%，科技龙头ETF汇添富折价0.96%。
• 大宗交易折价：当日大宗交易折价率为4.14%，低于近半年平均水平7.17%。
• 股指期货升贴水：上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约当日年化贴水率分别为19.07%、20.82%、18.34%、14.74%，均处于近一年较低分位点，反映市场对后市预期偏悲观。

关键信息

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：TCL科技被169家机构调研，是近一周被调研最多的股票；其他被调研较多的股票包括世运电路、盛新锂能、雅化集团、京东方A等。
• 龙虎榜机构交易：
  • 净流入前十：雷曼光电、王子新材、东土科技、麦捷科技、真兰仪表、豫能控股、福达合金、协昌科技、中大力德、云汉芯城。
  • 净流出前十：中京电子、顺络电子、嘉美包装、粤电力A、悦康药业、中重科技、神剑股份、双星新材、征和工业、莱伯泰科。
• 陆股通交易：
  • 净流入前十：麦捷科技、鑫科材料、中大力德、东土科技、中京电子、王子新材、利通电子、皖维高新、奋达科技、双星新材、悦康药业、中重科技。
  • 净流出前十：粤电力A、豫能控股、华电能源、顺络电子、广西能源、绿的谐波、京能电力、春秋电子。

风险提示

• 市场环境变动风险：市场走势可能受多种因素影响，存在不确定性。
• 数据局限性：本报告基于历史数据，不构成投资建议，投资者需自行判断。

免责声明与分析师声明

• 本报告内容基于合规渠道获取的数据，分析逻辑基于作者职业理解。
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投资评级说明

• 股票投资评级：分为优于大市、中性、弱于大市、无评级。
• 行业投资评级：同样分为优于大市、中性、弱于大市。
• 评级基准：A股以沪深300指数为基准，其他市场根据各自代表性指数进行比较。

重要声明

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