20240218-国金证券-电子行业周报_AI大模型持续升级_继续看好AI受益产业链_10页_1mb

分析： 分析电子行业周报中的半导体制造、AI大模型、消费电子需求等领域的最新进展，包括半导体需求回暖、AI芯片需求及产业链受益公司。
结论：

1. AI大模型：

   • OpenAI推出创新视频生成模型Sora，谷歌发布Gemini15，AI芯片需求提升，看好AI芯片与制造产业链。
   • OpenAI计划募资七万亿美元，反攻AI芯片领域。

2. 半导体：

   • 需求复苏加速，存储芯片出口同比激增905%，SIA数据显示2023半导体销售额环比增长15%，同比增长116%。
   • 台积电、联电营收环比增长224%和12%，中芯国际2023四季度销售收入环比增长36%。

3. 产业链受益：

   • 产业链包括HBM芯片、AI服务器、光模块、光芯片、交换机等。
   • 手机链IC、存储芯片、消费电子、PCB板等受益。

4. 细分领域:

   • PCB：市场需求恢复，大陆1月销量环比增长。
   • 元件：手电备货、电子产品涨价，OLED、MiniMID价格提升10-20%。
   • IC设计：半导体完成筑底，存储已超预期，手机链IC复苏弹性。
   • 半导体代工设备：美日荷政府进出口管制，国产替代红利。

**重点受益股：**沪电股份、立讯精密、传音控股、顺络电子、电连技术。
风险： 需求恢复延迟、AI实现不足、外部制裁加剧等。
市场观点： 看好AI赋能消费电子，AIPC及新机发布，三季度需求旺季。