文档内容总结
核心内容概述
本文档提供了铂金与钯金在期货市场和现货市场中的最新价格、持仓量及基差数据，同时分析了供需情况、宏观数据和行业消息对市场的影响，并给出了市场展望与操作建议。
市场数据概览
期货市场
| 数据指标 |
最新 |
环比变化 |
| 铂金主力合约收盘价(日,元/克) |
435.05 |
-1.15↓ |
| 钯金主力合约收盘价(日,元/克) |
326.30 |
-4.00↓ |
| 铂金主力合约持仓量(日,手) |
10387.00 |
-277.00↓ |
| 钯金主力合约持仓量(日,手) |
3179.00 |
+90.00↑ |
现货市场
| 数据指标 |
最新 |
环比变化 |
| 上金所铂金现货价(Pt9995) |
435.74 |
1.22↑ |
| 长江钯金现货平均价 |
322.00 |
-5.00↓ |
| 铂金主力合约基差(日,元/克) |
0.69 |
2.37↑ |
| 钯金主力合约基差(日,元/克) |
-4.30 |
-1.00↓ |
供需情况分析
| 数据指标 |
最新 |
环比变化 |
| 铂金CFTC非商业多头持仓(周,张) |
9966.00 |
-243.00↓ |
| 钯金CFTC非商业多头持仓(周,张) |
3003.00 |
-342.00↓ |
| 铂金供应量(年,吨):2025预计 |
220.40 |
-0.80↓ |
| 钯金供应量(年,吨):2025预计 |
293.00 |
-5.00↓ |
| 铂金需求量(年,吨):2025预计 |
261.60 |
25.60↑ |
| 钯金需求量(年,吨):2025预计 |
287.00 |
-27.00↓ |
- 铂金：供应端扩张有限，但需求端有所增长，尤其在电子电气和玻璃等领域，同时氢能产业链需求快速扩张，形成新增需求。
- 钯金：供需结构面临明显压力，预计2025年可能出现自2012年以来的首次供需过剩。
宏观数据影响
| 数据指标 |
最新 |
环比变化 |
| 美元指数 |
99.82 |
0.02↑ |
| 10年美债实际收益率(%) |
2.43 |
0.00↑ |
| VIX波动率指数 |
15.28 |
-0.18↓ |
- 美元指数：小幅上涨，显示美元仍处于强势。
- 美债实际收益率：维持稳定，表明市场对通胀预期仍存。
- VIX波动率指数：略有下降，显示市场情绪趋于平稳。
行业消息
- 地缘政治：美国与伊朗接近达成“某种安排”，但伊朗否认，达成实质性协议概率偏低。
- 经济数据：美国7月非农就业新增意外转负，前两月数据大幅下修，叠加CPI通胀预期降温，美联储加息概率回落。
- 小企业信心：NFIB小企业乐观程度指数上升，达到2025年8月以来最高水平。
- 利率预期：CME“美联储观察”显示，9月维持利率不变概率为52.0%，10月加息25个基点概率为49.0%，加息50个基点概率为12.2%。
市场展望与操作建议
- 市场走势：今日铂钯市场震荡偏弱运行，铂金主力合约下跌0.26%，钯金主力合约下跌1.21%。
- 后市预测：美国经济数据降温，加息预期回落，美元指数高位震荡走弱，铂钯市场或延续震荡筑底格局。
- 地缘影响：美伊谈判反复，霍尔木兹海峡通行争端尚未平息，需关注后续油价回落及航运恢复情况。
- 操作建议：建议逢低轻仓布局多单，注意严格风险控制。
后续重要数据发布时间
- 08-12 20:30：美国7月CPI通胀数据
- 08-13 20:30：美国7月PPI通胀数据
- 08-13 20:30：美国至8月8日当周初请失业金人数
- 08-14 20:30：美国7月零售销售数据
- 08-14 22:00：美国8月密歇根大学消费者信心指数初值
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