20260526-宝城期货-国债期货日报_国债期货震荡偏强_5页_584kb
报告摘要
国债期货市场分析总结
核心内容
日期：2026年5月26日
机构：宝城期货投资咨询部
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主要观点
- 市场走势：今日国债期货整体呈现震荡偏强运行。
- 影响因素：
- 国内因素：货币政策保持适度宽松，内需有效需求不足，通胀温和，对国债期货形成支撑。
- 外部因素：美联储加息预期升温，全球流动性收紧预期增强，对国债期货的上涨形成制约。
- 市场预期：短期内国债期货预计将延续震荡运行，相对偏强。
关键信息
国债期货走势分析
-
TL2606：图1显示TL2606走势，具体价格数据如下：
Date Price MA5 MA10 MA20 (Various) 110.02 113.09 112.82 11... -
T2606：图2显示T2606走势，具体价格数据如下：
Date Price MA5 MA10 MA20 (Various) 108.030 108.997 108.950 ... (Various) 109.205 -
TF2606：图3显示TF2606走势，具体价格数据如下：
Date Price MA5 MA10 MA20 (Various) 105.830 106.489 106.448 ... (Various) 106.605 ... -
TS2606：图4显示TS2606走势，具体价格数据如下：
Date Price MA5 MA10 MA20 (Various) 102.436 102.597 102.568 ... (Various) 102.632 ...
国债到期收益率曲线
图5展示了国债到期收益率曲线，显示不同期限的收益率变化情况，具体数据如下：
| Date | 中国/国债到期收益率 30年 | 中国/国债到期收益率 10年 | 中国/国债到期收益率 2年 | 中国/国债到期收益率 1年 |
|---|---|---|---|---|
| 23-06-01 | 3.2 | 2.8 | 2.4 | 2.0 |
| 23-09-30 | 3.0 | 2.7 | 2.3 | 1.8 |
| 23-12-31 | 2.8 | 2.6 | 2.2 | 1.6 |
| 24-03-31 | 2.6 | 2.4 | 2.0 | 1.4 |
| 24-06-30 | 2.4 | 2.2 | 1.8 | 1.2 |
| 24-09-30 | 2.2 | 2.0 | 1.6 | 1.0 |
| 24-12-31 | 2.0 | 1.8 | 1.4 | 0.8 |
| 25-03-31 | 1.8 | 1.6 | 1.2 | 0.6 |
| 25-06-30 | 1.6 | 1.4 | 1.0 | 0.4 |
| 25-09-30 | 1.4 | 1.2 | 0.8 | 0.2 |
| 25-12-31 | 1.2 | 1.0 | 0.6 | 0.0 |
| 26-05-25 | 1.0 | 0.8 | 0.4 | -0.2 |
央行公开市场操作
图6展示了央行公开市场操作情况，具体数据如下：
| Date | 投资量 (亿元) | 回笼量 (亿元) | 净投放量 (右轴) |
|---|---|---|---|
| 20260427 | 7000 | -8000 | 0 |
| 20260430 | 3500 | -11000 | -9000 |
| 20260508 | 500 | -500 | 0 |
| 20260512 | 3500 | -500 | 0 |
| 20260515 | 1500 | -8000 | -9000 |
| 20260520 | 1500 | -500 | 0 |
| 20260525 | 8500 | -6500 | 3000 |
其他信息
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作者信息：
- 姓名：闾振兴
- 从业资格证号：F03104274
- 投资咨询证号：Z0018163
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- 二维码图片见图6。
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