2021-08-06-深交所-奥马电器_2021年半年度报告_143页_1mb

广东奥马电器股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容概述

广东奥马电器股份有限公司（简称“奥马电器”）2021年半年度报告披露了公司上半年的经营状况、财务表现、业务结构、主要风险及应对措施等内容。报告表明，公司主要业务集中在冰箱制造与销售，同时涉足金融科技领域，但后者因经营状况不佳被决定终止。公司整体实现营业收入增长，但净利润受非经常性损益影响，存在较大波动。

主要观点与关键信息

一、公司简介与财务表现

• 公司简介：奥马电器是一家主要从事冰箱、冰柜的生产与销售及金融科技业务的公司，股票代码为002668，注册及办公地址位于广东省中山市。
• 财务指标：
  • 营业收入：48.06亿元，同比增长33.99%。
  • 净利润：7,811.61万元，同比增长42.86%。
  • 扣非净利润：4,884.69万元，同比增长1.25%。
  • 经营活动产生的现金流量净额：-5.46亿元，同比下降5,043.44%。
  • 总资产：97.12亿元，同比增长5.41%。
  • 归属于上市公司股东的净资产：22.40亿元，同比增长2.62%。

二、主要业务分析

1. 冰箱制造与销售

• 市场表现：
  • 2021年1-6月，冰箱出货量为568.05万台，同比增长14.90%，其中出口冰箱517.66万台，同比增长15.80%，位居行业第一。
  • 冰箱行业整体增长，原材料价格上涨导致销售均价提升。
  • 冰箱业务是公司主要收入来源，占营业收入的99.84%。
• 竞争优势：
  • 自主研发与生产，拥有409项已授权专利，其中30项为发明专利。
  • 自有生产基地占地550亩，年产能达1300万台。
  • 采用ODM与OBM双模式，降低运营成本，增强市场竞争力。
  • 与国际知名客户建立稳定合作关系，连续多年保持出口领先地位。

2. 金融科技业务

• 现状：因经营状况不佳，公司决定终止全部金融科技业务并处置相关资产。
• 财务表现：
  • 金融科技板块营业收入为0万元，同比下降100%。
  • 归属于上市公司净亏损14,941.63万元，同比下降13.55%。
  • 经营活动产生的现金流量净额为-9.32亿元。
• 资产情况：
  • 截至2021年6月30日，金融科技板块总资产18.93亿元，总负债5.92亿元。
  • 存在较大的不确定性，可能对公司的资产状况和经营业绩造成重大影响。
• 处置措施：成立专门工作小组，推进资产处置与清算。

三、非经常性损益分析

• 非经常性损益合计为2,926.92万元，主要来源于政府补助、投资收益及公允价值变动损益。
• 非经常性损益占利润总额比例为25.46%，对净利润产生一定影响。

四、风险与应对措施

公司面临八大主要风险，包括：

1. 金融科技业务清算处置风险：公司已成立专项工作小组，推进资产处置。
2. 出口业务风险：公司通过提升智能制造能力、加强客户关系、优化产品结构等方式应对。
3. 市场竞争风险：通过深化客户合作、提升研发能力、优化成本控制来增强竞争力。
4. 原材料价格波动风险：通过套期保值、优化工艺、与供应商合作等方式降低影响。
5. 汇率波动风险：设立专业机构、使用远期外汇合约、提高人民币结算比例。
6. 出口退税及税收政策变化风险：公司已通过高新技术企业认证，享受15%的企业所得税优惠。
7. 利率风险：通过利率互换、监控利率水平、优化融资结构。
8. 海运物流风险：通过与船运公司合作、锁定舱位运费、优化物流策略。

资产与负债状况

• 资产构成：
  • 货币资金：36.78亿元，占比37.88%，较上年末下降6.82%。
  • 应收账款：24.94亿元，占比25.68%，较上年末增加9.32%。
  • 存货：9.19亿元，占比9.46%，较上年末增加1.66%。
  • 固定资产：8.75亿元，占比9.01%，较上年末下降0.83%。
• 负债构成：
  • 短期借款：8.47亿元，占比8.73%。
  • 长期借款：3.25亿元，占比3.35%。
  • 租赁负债：0.38亿元，占比0.39%。
• 资产权利受限情况：
  • 货币资金、应收账款、固定资产、长期股权投资等存在受限情况，主要为保证金、质押、抵押等。

公司治理情况

• 股东大会情况：报告期内召开四次股东大会，其中一次为年度股东大会，其余为临时股东大会。
• 管理层变动：
  • 赵国栋、冯晋敏、王建新、张枫宜等董事、监事及高管因任期届满或任免发生变动。
  • 胡殿谦被聘任为公司总经理兼财务总监。
• 利润分配：公司决定不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

环境与社会责任

• 环保情况：
  • 奥马冰箱为环保重点单位，主要污染物包括有机废气、颗粒物、氮氧化物等。
  • 采用废气处理系统及污水处理系统，确保排放达标。
  • 报告期内无因环保问题受到行政处罚。
• 社会责任：公司暂未开展精准扶贫工作，亦无后续计划。

重要事项

• 承诺履行情况：
  • 尹宏伟未履行资产重组时的业绩承诺，公司已向其发起诉讼，但一审判决尚未生效。
• 关联交易：
  • 存在与TCL家电集团有限公司的关联债务往来，用于补充流动资金及偿还债务。
• 非公开发行A股股票：
  • 公司于2020年10月24日发布非公开发行A股股票预案，拟向北海卿云信息科技有限公司发行3.25亿股，募集资金12.55亿元。
  • 资金用途包括建设跨境电商平台、偿还银行借款及补充流动资金。

总结

奥马电器2021年上半年在冰箱制造与销售方面表现出强劲的增长，但金融科技业务因持续亏损被终止。公司通过优化业务结构、加强成本控制、推进智能制造等方式提升竞争力，同时面临原材料、汇率、出口政策、海运等多重风险。公司已采取相应措施进行风险管控，包括成立专项小组、加强内部控制、拓展融资渠道等。此外，公司在环保方面表现良好，无重大违规情况，且未开展精准扶贫工作。整体来看，公司聚焦冰箱主业，推动业务转型与优化。