2021-10-28-上交所-山东金麒麟股份有限公司2021年第三季度报告_14页_513kb

山东金麒麟2021年第三季度报告分析

一、财务表现

1. 营业收入
   2021年1-9月：37.72亿元，同比增长2.15%。
   主要受汇率波动和原材料价格上涨影响，海外业务利润空间收窄。

2. 净利润

   • 归属母公司净利润：-4.10亿元，同比大幅下降135.70%。
   • 扣非净利润：2.75亿元，同比下降70.99%。
     主要原因：人民币升值导致汇兑损失、原材料成本上升及子公司业绩下滑。

3. 每股收益
   基本/稀释每股收益-0.21元，同比下滑136.21%，反映公司盈利能力大幅减弱。

4. 现金流
   经营活动现金流2,767万元，同比下滑98.93%，主要因原材料采购支付增加；筹资活动现金流净额上升，筹资支出占主导。

二、资产负债状况

• 资产：总资产26.22亿元，同比增长0.43%，但资产周转效率降低。
• 负债：短期借款17，000万元，财务杠杆适度，但长期负债占比上升。
• 偿债能力：流动比率和速动比率下降，可能影响短期偿债压力。

三、股东变动

• 前十大股东：山东金麒麟投资管理有限公司持股44.57%，为控股股东。
• 股东结构：新增境內法人股东，法人股东集中，股权结构相对稳定。

四、潜在风险

• 汇率与原材料成本：人民币升值和原材料价格是利润下滑核心因素。
• 经营依赖：业务结构可能单一，海外市场波动影响显著。
• 偿债压力：新增长期负债，需关注债务到期及流动性风险。