20150610-新鸿基金融集团-INVESTMENT_DAILY_NOTE_13页_2mb
报告摘要
投资每日简报总结
核心内容概述
本日投资简报涵盖了港股及A股市场的关键信息，包括主要指数走势、重点个股表现、行业动态、估值分析、市场数据及ETF交易情况等，为投资者提供市场趋势与投资机会的全面分析。
主要观点与关键信息
一、市场动态与指数表现
- 恒生指数 (HSI): 今日下跌1.2%，收于26,990点，全年累计上涨14.3%。预计短期内可能填补4月早些时候形成的26,300-26,700点的缺口。
- 恒生中国企业指数 (HSCEI): 今日下跌1.8%，收于13,862点，全年累计上涨15.7%。同样预计可能填补4月缺口。
- 上证综合指数 (Shanghai Comp): 今日上涨0.4%，全年累计上涨58.1%。预计2015年市盈率（Forward P/E）为20.6倍，显著高于长期平均的11.1倍。
- 深证综合指数 (Shenzhen Comp): 今日上涨0.1%，全年累计上涨111.6%。估值明显偏高，Forward P/E为15.4倍。
二、重点个股分析
1. Nexteer (1316.HK)
- 最新收盘价: HK$8.25
- 买入价: HK$8.00
- 目标价: HK$10.00
- 止损价: HK$7.20
- 基本面: 公司2014年营收达29.8亿美元，其中美国市场营收占68%，预计2015年受益于美国汽车销售强劲增长。公司正推进产品结构转型，专注于电动转向系统，提升利润率。
- 市场趋势: 股价处于上升通道，2015年预计市盈率12.9倍，处于合理区间。
2. 中国中车 (1766.HK)
- 最新收盘价: HK$13.72
- 今日跌幅: 12.5%
- 市场表现: 在合并消息公布后曾上涨4.5%，但昨日因市场整体疲软而大幅下跌，预计未来可能受行业整合影响。
3. 中国神华 (1088.HK)
- 最新收盘价: HK$19.94
- 今日涨幅: 3.6%
- 行业动态: 因国家对煤炭行业的整合政策，股价大幅上涨。
三、行业表现
-
表现最好的行业:
- 煤炭 (+4.3%)
- REITs (+0.0%)
- 本地银行 (-1.0%)
- 本地地产 (-1.0%)
- 中国银行 (-1.4%)
- 电力 (-1.2%)
- 消费必需品 (-1.4%)
- 医疗 (-1.5%)
- 香港消费板块 (-2.1%)
-
主要表现股票:
- 煤炭: 中国神华 (1088.HK), 中国煤 (1898.HK), 胜利能源 (1171.HK)
- REITs: 广州发展 (405.HK), 丰泰REIT (778.HK), 亨通REIT (808.HK)
- 本地银行: 汇丰银行 (11.HK), 花旗银行 (23.HK), 长江实业 (1111.HK)
- 本地地产: 香港置地 (1.HK), 美的集团 (12.HK), 新世界发展 (17.HK)
- 中国银行: 工商银行 (939.HK), 建设银行 (1288.HK), 中国银行 (1398.HK)
- 电力: 中国电力 (836.HK), 国家能源 (902.HK), 中国电力国际 (991.HK)
- 消费必需品: 五粮液 (151.HK), 统一 (220.HK), 恒安国际 (1044.HK)
- 医疗: 中国生物制药 (570.HK), 中国医药 (1099.HK), 生物制药 (1177.HK)
四、市场估值与盈利预期
| 指数 | FY15E P/E (倍) | 长期平均P/E (倍) | 偏离幅度 (%) | FY1 EPS增长 (%) | FY2 EPS增长 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 12.9 | 11.4 | 13.1 | -13.2 | 10.7 |
| 恒生中国企业指数 | 9.9 | 8.9 | 10.6 | 2.4 | 11.2 |
| 上证综合指数 | 20.6 | 11.1 | 86.0 | 24.1 | 13.9 |
| S&P 500 | 17.6 | 14.4 | 22.3 | 4.7 | 11.9 |
五、市场数据
1. 最佳与最差表现股票
最佳表现:
- ZALL DEVELOPMENT (2098.HK): 涨幅10.9%
- 中国煤 (1898.HK): 涨幅7.5%
- 新晨科技 (1148.HK): 涨幅6.0%
- 中国制药 (1681.HK): 涨幅4.1%
- 中国神华 (1088.HK): 涨幅3.6%
最差表现:
- 中国中车 (1766.HK): 跌幅12.5%
- 中国丽浪 (1234.HK): 跌幅11.2%
- 中国航空 (582.HK): 跌幅10.2%
- 绿地控股 (337.HK): 跌幅9.9%
- 恒大地产 (283.HK): 跌幅9.7%
2. HSCI成交量过滤
- CRRC CORP LTD -H: 成交量增长479%
- POWER ASSETS: 成交量增长473.7%
- XINCHEN CHINA PO: 成交量增长267.6%
- CHINA COAL ENE-H: 成交量增长183.0%
- CHINA SHENHUA-H: 成交量增长183.0%
3. 最受做空的股票
- WANT WANT CHINA: 做空成交量占比53.2%
- CHOW SANG SANG: 做空成交量占比52.3%
- GOLDIN PROPERTY: 做空成交量占比48.7%
- CLP HOLDINGS: 做空成交量占比47.0%
- VTECH HLDGS LTD: 做空成交量占比47.0%
六、利率与汇率
- 美国利率:
- 2年期国债收益率: 0.7169% (+4.44 bps)
- 10年期国债收益率: 2.4366% (+7.24 bps)
- 30年期国债收益率: 3.1655% (+6.33 bps)
- 香港利率:
- 1个月HIBOR: 0.2361% (-0.44 bps)
- 3个月HIBOR: 0.3893% (+0.14 bps)
- 汇率:
- USD/HKD: 7.7531 (0.0%)
- USD/JPY: 124.38 (-0.1%)
- EUR/USD: 1.1300 (+0.2%)
- GBP/USD: 1.5388 (+0.3%)
七、大宗商品与贵金属
- 原油: WTI上涨1.6%，Brent上涨1.7%
- 黄金: Comex黄金下跌0.6%
- 白银: Comex白银下跌3.0%
- 铜: LME铜下跌1.2%
- 铝: LME铝下跌0.5%
- 小麦: CBT小麦上涨4.7%
- 玉米: CBT玉米上涨1.6%
- 大豆: CBT大豆上涨1.5%
八、A股与H股溢价
| 公司 | H股代码 | H股价 (HK$) | A股代码 | A股价 (RMB) | A股溢价 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 洛阳玻璃-H | 1108 | 6.80 | 600876 | 23.00 | 322.5 |
| 中国石油-H | 1033 | 3.58 | 600871 | 10.32 | 260.0 |
| 中国神华-H | 1088 | 19.94 | 601088 | 26.29 | 64.7 |
| 中国建筑-H | 998 | 6.57 | 600837 | 27.62 | 41.1 |
| 中国平安-H | 2318 | 111.00 | 601318 | 89.39 | 0.6 |
九、ETF交易情况
| ETF代码 | ETF名称 | 最新价格 (HK$) | 1日涨幅 (%) | 5日涨幅 (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2823 | iShares FTSE A50 | 16.24 | -1.81 | 3.44 |
| 2822 | CSOP FTSE CH-HKD | 18.20 | -1.83 | 4.36 |
| 2800 | Tracker Fund HK | 27.40 | -1.08 | -1.62 |
| 2828 | HS H-Shares ETF | 140.20 | -1.61 | -2.09 |
| 3188 | ChinaAMC 300-HKD | 65.90 | -0.75 | 1.00 |
| 2827 | CSI 300 China | 48.65 | 0.41 | 0.72 |
| 83188 | ChinaAMC 300-CNY | 52.70 | -0.75 | 0.76 |
| 82822 | CSOP FTSE CH-RMB | 14.60 | -1.62 | 4.73 |
| 3147 | CSOP SZSE ETF-HK | 17.28 | -0.92 | - |
十、总结
- 市场整体呈现波动，煤炭、汽车等行业表现突出。
- Nexteer因美国汽车销售强劲和产品转型，被列为今日重点推荐。
- A股与H股溢价普遍较高，部分公司存在较大的估值差异。
- 大宗商品和贵金属市场有所波动，原油价格上涨，黄金小幅下跌。
- ETF交易活跃，部分ETF价格下跌，需关注市场动向。
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