2023-02-15-安永_中国_-2022年中国海外投资概览_34页_1mb

报告摘要

2022年中国海外投资概览总结

核心内容

2022年，中国对外直接投资（ODI）保持稳定，海外并购（M&A）总额继续下降，但部分行业和地区的交易活跃度有所回升。整体来看，中国企业在海外投资方面表现出审慎态度，同时在某些领域展现了增长潜力。

主要观点

对外直接投资（ODI）
中国全行业对外直接投资总额为1,465亿美元，同比增长0.9%；非金融类对外直接投资为1,168.5亿美元，同比增长2.8%。
对“一带一路”沿线国家的非金融类直接投资为209.7亿美元，同比增长3.3%，主要投向东盟、巴基斯坦、阿联酋、塞尔维亚和孟加拉国等国家。
海外并购（M&A）
2022年，中企宣布的海外并购总额为287.4亿美元，同比下降52%，创历史新低；交易数量为507宗，同比下降6%。
尽管整体下降，但部分行业和地区的交易活跃度有所回升，如采矿与金属业在交易金额和数量上均实现双增长。

关键信息

行业分析

按交易金额
前三大热门行业为TMT（科技、媒体和娱乐、通信业）、医疗与生命科学以及房地产、酒店与建造行业，合计占比达55%。
医疗与生命科学行业交易金额占比提升至15%，创历史新高；采矿与金属业是唯一实现交易金额增长的行业，同比增长33%。
按交易数量
前三大热门行业为TMT、先进制造与运输以及医疗与生命科学，合计占总量的一半。
采矿与金属业交易数量增长显著，同比增长111%；房地产、酒店与建造行业增长38%，先进制造与运输增长20%，消费品增长17%。

区域分析

亚洲
交易金额与数量均位列第一，分别占总额的37%和34%。
新加坡、日本、韩国和印度尼西亚为最受青睐的前四大目的地，合计占亚洲交易金额的近八成。
TMT、房地产、酒店与建造以及消费品为亚洲最受欢迎的行业，合计占交易金额的66%。
亚洲新兴国家经济增长预期较高，如印度预计增长6.1%，东盟五国预计增长4.3%，中东及中亚预计增长3.2%。
欧洲
交易金额为75.5亿美元，同比下降52%；交易数量为170宗，同比增长6%。
荷兰为中企在欧洲投资金额最高的国家，英国和德国则为交易数量最多的国家。
TMT行业占欧洲交易金额的45%，但整体面临高通胀和利率上升的压力，预计2023年经济增长率为0.7%，英国预计收缩0.6%。
北美洲
交易金额为63.2亿美元，同比下降33%；交易数量为82宗，同比下降42%。
医疗与生命科学和先进制造与运输行业交易金额和数量均创近四年新高，分别增长42%和178%。
尽管整体下降，但美国的科技和市场规模仍对部分低敏感行业有吸引力。
拉丁美洲
交易金额为16.3亿美元，同比下降27%；交易数量为26宗，同比增长44%。
阿根廷为主要投资目的地，主要得益于一笔采矿与金属业的大额交易。
大洋洲
交易金额为14.3亿美元，同比下降41%；交易数量为45宗，同比增长50%。
澳大利亚为主要投资目的地，主要投向消费品行业；采矿与金属业和消费品行业交易数量显著增长。
非洲
交易金额为10.6亿美元，同比下降46%；交易数量为13宗，同比下降43%。
主要投向采矿与金属行业，津巴布韦和刚果民主共和国为主要投资目的地。