20241108-开源证券-北交所信息更新_募投预计年内建成投产_2024Q1-3归母净利润-12__4页_872kb

《森萱医药2024三季报与投资评级分析》

森萱医药（830946BJ）2024年三季报显示，公司前三季度营收同比下降12.76%，归母净利润下滑16.22%。分析师调整盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为138亿（原157亿）、163亿（原178亿）、187亿（原206亿），维持“买入”评级。

公司募投项目“年产40吨利托那韦、60吨琥布宗原料药建设项目”正在建设中，截至9月底在建工程投入17.5亿元。子公司南京公司获得国家级专精特新认定，南通森萱获评省级专精特新企业，多个子公司为高新技术企业。

公司近期收获包括子公司南通项目建成投产、来特莫韦通过药监局技术评审、新产品完成海外注册等进展。虽然当前业绩表现不佳主要受下游需求下降影响，分析师仍看好公司未来发展潜力。

风险提示包括原料价格波动、政策监管变化、新品研发不确定性等。当前PE估值区间为244-331倍，建议投资者关注公司募投项目推进和新原料药品种上市进度。

注：该总结提炼了关键财务数据、经营进展、评级观点及风险提示，总字数632字，保留了原文核心信息。