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晨会纪要摘要

一、市场策略

• 大盘表现：指数延续反弹，成交额放量，全市场超4000只个股上涨。
• 板块动态：
  • 机器人板块受特斯拉人形机器人消息刺激活跃，涨幅靠前，但持续性待观察。
  • 航运板块补涨，运价上涨提振市场情绪。
  • 算力硬件、大金融板块调整，新能源高位分化。
• 操作建议：短期建议多看少动，关注低位补涨机会；中长期维持积极看多，保持较高权益仓位。

二、宏观经济与政策

• 8月进出口数据：
  • 以美元计价出口同比增长4.4%（前值7.2%），进口增长1.3%（前值4.1%），贸易顺差扩大。
• 央行操作：7天期逆回购净投放88亿元，利率1.40%。
• 政策动态：
  • 对外贸易法修订草案：将跨境服务贸易负面清单等改革举措法律化，优化知识产权保护、建立贸易调整援助制度。
  • 企业破产法修订草案：对破产制度进行全面修改，补齐市场退出机制短板。
  • AI+能源政策：推动“人工智能+”能源融合，设定2027年目标，深化电网、发电等领域应用。

三、行业动态

• 医药：康方生物双抗药物临床数据更新显示OS数据改善，疗效一致性验证。
• 能源/制造：
  • 国家发改委发布《人工智能+能源高质量发展实施意见》，明确2027年目标。
  • 美国二手工程机械库存环比下降，叉车库存回升。

四、公司与区域动态

• 泸州老窖：强调产品结构调整，维护价盘稳定，推进数智化营销。
• 宇环数控：实施股权激励计划，授予总股本0.67%的限制性股票。
• 湖南经济：
  • 6条铁路项目获前期经费支持，总投资超1875亿元，涉及高铁建设。