20221107-华联期货-股指期货周报_预计大盘仍有望继续反弹_8页_1mb

研究员信息

• 研究员：段福林
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• 投资咨询从业证书号：Z0015600

股指期货周报总结

核心内容

本周股指期货市场出现显著反弹，四大指数同步大幅上涨，市场情绪有所恢复。尽管反弹尚未结束，但是否构成反转仍需进一步观察。主要观点聚焦于技术面分析、资金流动变化及行业表现。

主要观点

• 大盘走势：
  大盘自7月初进入三浪调整，随后在8月初快速回升，进入横盘震荡阶段。8月中旬后震荡回落，跌破前低并持续弱势下跌至十月底。上周大盘放量上涨，预计三浪调整结束，阶段性低点或已出现，目前进入第四浪反弹阶段。

• 四大指数表现：
  上证50指数上涨6.07%，沪深300指数上涨6.38%，中证500指数上涨6.08%，中证1000指数上涨7.53%。四大指数同步上涨，显示市场整体回暖。

• 申万行业表现：
  申万板块全线上涨，其中汽车、食品饮料、休闲服务和商业贸易行业涨幅超过10%。而房地产、采掘、银行和建筑装饰等行业涨幅靠后。

• 资金流动：
  北向资金自5月以来净流入，但7月出现大幅流出，10月再次流出。上周北向资金净流出70.43亿元。融资资金在7月调整中呈现先流入后流出，最终净流出576.24亿元，但上周前四天融资资金净流入109.59亿元。

• 股东增减持：
  上周重要股东净减持157.61亿元，大股东重返净减持态势。部分个股如康龙化成、爱康科技、天合光能等出现净减持。

• 限售股解禁：
  本周解禁金额为678亿元，解禁金额平稳，需关注股东减持情况。

技术面分析

• 上证指数：
  周线图显示，大盘放量上涨，技术上进入第四浪反弹阶段，但仍有不确定性。

• 中证500指数：
  周线图显示，中证500指数在11月4日上涨2.28%，短期表现强势。

• 沪深300指数：
  周线图显示，沪深300指数上涨3.27%，但中长期均线仍处于下行趋势。

• 中证1000指数：
  周线图显示，中证1000指数上涨2.17%，短期表现较好。

• 外围市场：
  美股表现分化，道指高位震荡，纳指弱势调整。恒生指数跌破15000点，创近十年新低，但上周强势触底反弹。

操作建议

• 趋势判断：
  大盘进入第四浪反弹阶段，但不能确认是否反转，需关注后续走势。

• 具体建议：
  建议持有多单IH2212，轻仓者可逢低加仓。

关键风险因素

• 国内因素：
  国内疫情大范围复发、地产周期、库存周期等。

• 国际因素：
  海外经济周期、地缘政治、北向资金流动等。

数据来源

• 数据来源：wind、华联研究所
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