【勤策消费研究】2023烘焙行业发展趋势报告_30页_1mb

中国烘焙行业近年来保持增长，2022年市场规模达2853亿元，预计2025年将增至3518亿元。行业以线下渠道为主，传统零售（烘焙店、夫妻店）、KA卖场和BC超市合计占比84%，线上及便利店渠道因产品类型限制占比有限。根据产品类型，预包装烘焙依赖中央工厂配送，现烤烘焙（常温现制）需现场制作，冷冻烘焙通过工厂生产半成品再经门店加工销售，后者集中度较高（2021年CR3达326%），头部企业如立高食品、恩喜村、鑫万来占据主要市场份额。

消费群体以女性（占比85.3%）为主，21-40岁人群占比近七成。消费场景呈现多元化，67.1%消费者将烘焙品作为零食，50%以上用于充饥或替代正餐。人均消费量（2020年）和消费额（2021年）与日本、新加坡等地区相比仍有较大提升空间。当前烘焙食品单价多集中于20-40元区间（占比38.6%），且消费者对健康营养需求提升，推动短保产品（保质期短）市场扩展。

行业竞争格局分散，整体CR5约11%。短保产品市场中，桃李、宾堡（收购曼可顿）、美焙辰（达利旗下）等品牌通过差异化策略占据主导，其中桃李凭借20年渠道经验稳居市场首位。冷冻烘焙领域集中度相对较高，立高食品以冷冻烘焙营收占比超六成（2022年达61.3%），其成本结构中直接材料占近80%，受原材料价格上涨影响显著。公司通过自主物流降低运输费用率（2021年降至47%），远低于桃李面包（120%）。

主要企业如桃李面包和立高食品面临增长压力。桃李面包虽营收持续扩大（2018-2022年增长185%-55%），但受成本上涨、产能爬坡影响，2022年净利润同比下滑161%至64亿元。立高食品则在2022年因疫情和成本压力出现短期业绩下滑，但2023Q1恢复增长（营收同比+262%，净利润+246%）。两类企业均需应对原材料成本上升、运输费用高企及市场竞争加剧等挑战，同时受益于消费升级和健康饮食趋势。未来，短保产品需求上升与冷冻烘焙规模化发展或成为行业增长双引擎，但企业需优化供应链、提升运营效率以维持盈利。