2018年消费金融行业发展研究报告易_48页-4mb

2018年消费金融行业发展研究报告总结

核心内容

2018年消费金融行业发展迅速，成为推动经济增长的重要力量。消费金融公司作为非银行金融机构，以小额、分散为原则，主要面向居民个人提供消费贷款服务。随着80、90后成为消费主力，消费观念由“价格导向”向“价值导向”转变，消费模式逐渐向提前消费和信用消费升级，推动了消费金融市场的快速发展。

主要观点

• 消费金融对经济增长的贡献度不断提升，2017年我国社会消费品零售总额占GDP比重为12%，远低于美国等发达国家的平均水平。
• 2017年我国住户消费性贷款余额达31.5万亿元，占贷款余额的26.2%，年复合增长率达20.1%，显示出消费金融对经济的支撑作用不断增强。
• 消费金融公司盈利模式多样，如捷信、招联、中银消费金融等，各具特色。其中，招联消费金融通过线上运营实现成本控制，净利润反超捷信；中银消费金融依托银行资金和渠道优势，实现领先。
• 电商系平台（如蚂蚁花呗、京东白条）凭借消费场景优势、技术积累和大数据风控能力，在消费金融市场中占据重要地位。

关键信息

消费金融发展背景

• 中美消费信贷市场对比：中国消费信贷余额仅为美国的40%，人均消费信贷仅为美国的十分之一，市场发展潜力巨大。
• 消费主体转变：年轻一代消费观念转变，更注重消费体验和信用消费，推动消费金融市场发展。
• 场景渗透：消费金融逐步向高频、小额消费场景渗透，如电商、旅游、教育、医疗美容等，实现场景化发展。
• 技术创新：通过“大智云移”和区块链技术，消费金融实现全流程风险管理，提升效率与安全性。

消费金融风险与挑战

• 监管趋严：2015-2018年，政府出台多项政策加强监管，如校园贷整治、现金贷规范等，对行业产生深远影响。
• 征信体系不完善：征信数据孤岛、信息不完整、评估标准不统一等问题，限制了消费金融的发展。
• 资金成本上升：消费金融公司面临资金成本压力，尤其是“现金贷”业务受限后，需通过增资缓解资金压力。
• 不良贷款率高：由于消费金融公司服务对象多为低收入、年轻群体，不良贷款率高于传统银行，存在较大风险。

消费金融商业模式及案例

• 银行消费金融：主要通过信用卡和消费贷款产品提供服务，如民生白条、信用卡分期等。
• 持牌消费金融公司：如苏宁消费金融、招联消费金融，业务模式涵盖线上、O2O和线下，注重场景融合与客户体验。
• 互联网分期平台：如趣分期、会分期，针对特定人群提供定制化服务，但存在高利率和高不良率问题。
• 电商系平台：如蚂蚁花呗、京东白条，依托电商场景和用户数据，实现高效、便捷的消费金融服务。

国外消费金融发展启示

• 市场格局：美国消费金融市场趋于集中，形成六大巨头格局，如Capital One、Citigroup等。
• 产品多样化：美国消费金融产品涵盖非循环贷款和循环贷款，满足不同消费需求。
• 征信体系完善：美国征信体系覆盖广泛，信息全面，共享性强，为消费金融发展提供良好基础。
• 法律法规健全：美国出台多项消费金融相关法案，如《消费信贷保护法》《公平信贷报告法》等，保障消费者权益，规范行业发展。
• 技术驱动：大数据、人工智能和云计算等技术推动消费金融风控和业务模式创新，提升效率与精准度。

消费金融发展趋势及建议

发展趋势

• 线上线下融合：通过线下渠道渗透场景，线上进行高效运营，实现资源优化配置。
• 小额货币化，大额场景化：小额消费金融更注重资金流转，大额消费金融则强调场景化管理与风险控制。
• 行业集中度提升：资本和技术密集型特征明显，行业巨头将进一步扩大优势，形成寡头市场格局。
• 技术融合：人工智能、大数据和云计算技术将推动消费金融向智能化、精准化发展。
• 征信体系建设：建立覆盖广泛、信息多元的征信数据库，打破数据孤岛，实现信息共享。

建议

• 加强征信体系建设：整合多维数据，建立统一的数据采集和评分标准，提升信用管理能力。
• 推动技术融合：加大在人工智能、大数据等领域的投入，提升风控能力和营销效率。
• 完善法律法规：健全征信相关法律体系，提高失信成本，保障消费者合法权益。
• 促进跨界合作：通过支付、保险、场景等领域的整合，提升消费金融的市场覆盖和竞争力。
• 拓展海外市场：关注东南亚等新兴市场，输出消费金融模式和技术，寻求增长机会。

总结

消费金融行业在2018年呈现出快速发展态势，成为经济增长的重要引擎。然而，行业也面临监管趋严、征信体系不完善、资金成本上升、不良贷款率高等挑战。未来，消费金融将向技术驱动、场景融合、线上线下一体化方向发展，同时需加强征信体系建设、完善法律法规、推动跨界合作，以实现可持续发展。