2022-09-27-港交所-申万宏源香港_二零二二年中期报告_46页_5mb

申萬宏源（香港）有限公司財務總結（截至2022年6月30日）

公司基本資料

• 公司名稱：申萬宏源（香港）有限公司
• 股份代號：218
• 註冊地點：香港
• 註冊辦事處：香港軒尼詩道28號19樓
• 股份過戶登記處：卓佳登捷時有限公司，香港夏怒道16號遠東金融中心17樓
• 網址：http://www.swhyhk.com
• 核數師：畢馬威會計師事務所
• 公司秘書：黃熾強

董事會成員

• 執行董事：

  • 吳萌（主席）
  • 張劍
  • 梁鈞（行政總裁）
  • 胡憬

• 非執行董事：張磊

• 獨立非執行董事：

  • 吳永铿（風險委員會、環境、社會及管治委員會主席）
  • 郭琳廣（薪酬委員會、提名委員會、風險委員會、環境、社會及管治委員會成員）
  • 陳利強（審核委員會、薪酬委員會、提名委員會、風險委員會、環境、社會及管治委員會成員）

• 審核委員會：吳永铿（主席）、郭琳廣、陳利強

• 薪酬委員會：郭琳廣（主席）、吳永铿、陳利強

• 提名委員會：吳萌（主席）、吳永铿、郭琳廣、陳利強

• 風險委員會：吳永铿（主席）、梁鈞、胡憬、郭琳廣、陳利強

• 環境、社會及管治委員會：吳萌（主席）、梁鈞、胡憬、郭琳廣、陳利強

主要往來銀行

• 中國銀行（香港）有限公司
• 中国银行澳门分行
• 上海銀行（香港）有限公司
• 中信銀行（國際）有限公司
• 中国建設銀行（亞洲）股份有限公司
• 中国光大銀行股份有限公司香港分行
• 招商銀行股份有限公司香港分行
• 中国民生銀行股份有限公司香港分行
• 浙商銀行股份有限公司香港分行
• 創興銀行有限公司
• 招商永隆銀行有限公司
• 華夏銀行股份有限公司香港分行
• 中国工商銀行（亞洲）有限公司
• 興業銀行股份有限公司香港分行
• 南洋商業銀行有限公司
• 華僑永亨銀行有限公司
• 上海浦東發展銀行股份有限公司香港分行
• 渣打銀行（香港）有限公司
• 東亞銀行有限公司
• 香港上海匯豐銀行有限公司

財務表現總覽

簡明綜合損益表

項目	2022年（未經審核）	2021年（未經審核）
收入	281,338千港元	450,052千港元
其他（虧損）/收益，淨額	(35,166)千港元	5,777千港元
佣金費用	(29,770)千港元	(79,190)千港元
雇員薪酬和福利費用	(134,405)千港元	(154,063)千港元
折舊	(30,615)千港元	(20,607)千港元
利息費用	(45,745)千港元	(54,987)千港元
預期信用損失費用凈額	(70,775)千港元	(19,650)千港元
其他費用凈額	(62,388)千港元	(66,895)千港元
除税前（虧損）/溢利	(127,526)千港元	60,437千港元
所得稅	4,096千港元	(6,771)千港元
期内（虧損）/溢利	(123,430)千港元	53,666千港元
每股（虧損）/盈利（基本及攤薄）	7.91港仙	3.44港仙

簡明綜合損益及其他全面收益表

項目	2022年（未經審核）	2021年（未經審核）
期内（虧損）/溢利	(123,430)千港元	53,666千港元
其他全面收益	(157,036)千港元	46,751千港元
全面收益總額	(157,036)千港元	46,751千港元

簡明綜合財務狀況表

項目	2022年6月30日（未經審核）	2021年12月31日（經審核）
非流動資產總額	724,747千港元	1,095,833千港元
流動資產總額	21,981,269千港元	21,811,450千港元
流動負債總額	18,924,682千港元	18,945,260千港元
資產淨值	3,694,997千港元	3,854,659千港元
權益總額	3,694,997千港元	3,854,659千港元

簡明綜合現金流量表

項目	2022年（未經審核）	2021年（未經審核）
營運活動現金流出淨額	(1,003,700)千港元	(4,163,138)千港元
投資活動現金流入淨額	10,003千港元	656千港元
融資活動現金流入淨額	988,218千港元	4,268,561千港元
期初現金及銀行結存	576,706千港元	414,929千港元
期末現金及銀行結存	571,227千港元	521,008千港元

核心財務分析

收入構成

• 客戶合約收入：136,814千港元（2022年） vs. 214,326千港元（2021年）
• 其他來源收入：89,227千港元（2022年） vs. 131,100千港元（2021年）
• 總收入：281,338千港元（2022年） vs. 450,052千港元（2021年）

收入細分

• 證券佣金收入：
  • 港股：51,074千港元
  • 非港股：15,393千港元
• 期貨及期權佣金收入：9,632千港元
• 首次公開發售佣金收入：17,264千港元
• 財務顧問、合規顧問、保薦費收入及其他：17,486千港元
• 管理費、投資顧問費收入及表現費收入：15,579千港元
• 手續費收入：2,331千港元
• 證券研究費收入及其他服務費收入：8,055千港元

利息收入

• 使用實際利率法計算：
  • 銀行及其他利息收入：14,255千港元
  • 首次公開發售貸款利息收入：5千港元

其他（虧損）/收益

• 公平價值儲備變動凈額：(8,009)千港元（2022年） vs. (4,769)千港元（2021年）
• 換算海外業務財務報表的匯兑虧損：(33,606)千港元（2022年） vs. (6,915)千港元（2021年）
• 總其他（虧損）/收益：(35,166)千港元（2022年） vs. 5,777千港元（2021年）

稅務

• 香港利得稅撥備：16.5%
• 本期間稅項：(4,096)千港元（2022年） vs. 6,771千港元（2021年）

每股表現

• 每股基本（虧損）/盈利：(7.91)港仙（2022年） vs. 3.44港仙（2021年）

股息

• 中期股息：無

資產與負債結構

非流動資產

• 物業、廠房及設備：8,064千港元（2022年） vs. 11,360千港元（2021年）
• 聯交所及期交所交易權：4,212千港元（2022年） vs. 4,212千港元（2021年）
• 其他資產：24,807千港元（2022年） vs. 23,125千港元（2021年）
• 其他金融資產：317,747千港元（2022年） vs. 791,263千港元（2021年）
• 使用權資產：122,429千港元（2022年） vs. 149,227千港元（2021年）
• 遞延税項資產：247,488千港元（2022年） vs. 116,646千港元（2021年）
• 非流動資產總額：724,747千港元（2022年） vs. 1,095,833千港元（2021年）

流動資產

• 經損益按公平價值列帳之投資：7,029,217千港元（2022年） vs. 6,106,058千港元（2021年）
• 其他金融資產：697,875千港元（2022年） vs. 991,448千港元（2021年）
• 應收帳款：5,538,812千港元（2022年） vs. 4,894,775千港元（2021年）
• 貸款及墊款：1,789,034千港元（2022年） vs. 2,556,416千港元（2021年）
• 流動負債總額：18,924,682千港元（2022年） vs. 18,945,260千港元（2021年）

資產淨值

• 2022年6月30日：3,694,997千港元
• 2021年12月31日：3,854,659千港元

財務工具公平價值等級

• 第一層：按活躍市場報價計算
• 第二層：使用估值技術，以可觀察市場數據為基礎
• 第三層：使用非可觀察市場數據

關聯交易

• 與最終控股公司全資附屬公司之交易：
  • 委託佣金費用：(126)千港元（2022年） vs. 867千港元（2021年）
  • 研究費用：976千港元（2022年） vs. 3,048千港元（2021年）
  • 投資運營支持服務費：2,079千港元（2022年） vs. 1,670千港元（2021年）
  • 互為對手方之金融產品交易：56,057千港元（2022年） vs. 346,755千港元（2021年）

管理層報酬

• 短期僱員福利：37,652千港元（2022年） vs. 38,503千港元（2021年）
• 離職後福利：2,236千港元（2022年） vs. 1,979千港元（2021年）
• 總管理層報酬：39,888千港元（2022年） vs. 40,482千港元（2021年）

關鍵財務政策

• 財務報告符合香港會計準則第34號「中期財務報告」
• 會計政策未有重大更改
• 未有採用新準則或詮釋
• 資產與負債之公平價值計量未有層級轉撥

應收帳款分析

• 現金客戶應收帳款：3,560,115千港元（2022年） vs. 2,677,710千港元（2021年）
• 應收帳款帳齡：
  • 一個月內：3,539,868千港元（2022年） vs. 2,660,210千港元（2021年）
  • 逾期不足一個月：28,275千港元（2022年） vs. 174,888千港元（2021年）
  • 逾期一至三個月：2,499千港元（2022年） vs. 3,925千港元（2021年）
  • 逾期超過三個月：17,648千港元（2022年） vs. 13,428千港元（2021年）

風險與信貸管理

• 並無高度集中之信貸風險
• 未對現金客戶應收帳款持有抵押品
• 可出售客戶證券以償還逾期款項
• 預期信貸虧損費用淨額：(70,775)千港元（2022年） vs. (19,650)千港元（2021年）

綜合財務分析

• 營運分部資料：

  • 企業金融：246,172千港元（2022年） vs. 455,829千港元（2021年）
  • 企業融資：25,038千港元（2022年） vs. 28,330千港元（2021年）
  • 本金投資：2,563千港元（2022年） vs. (4,395)千港元（2021年）
  • 財富管理：124,289千港元（2022年） vs. 208,016千港元（2021年）
  • 服務及交易：113,870千港元（2022年） vs. 206,305千港元（2021年）
  • 資產管理：15,578千港元（2022年） vs. 11,796千港元（2021年）
  • 其他：(35,166)千港元（2022年） vs. 5,777千港元（2021年）

• 分部合計：(127,526)千港元（2022年） vs. 60,437千港元（2021年）

結論

申萬宏源（香港）有限公司在2022年上半年表現為虧損，與2021年同期相比，收入減少，主要由於佣金費用及利息收入下降。財務狀況方面，流動資產及負債結構保持穩定，並無重大信貸風險。公司持續遵循香港會計準則，未有重大會計政策變動，並在公平價值計量方面保持一致性。