2024-06-26-中国银行-全球银行业展望报告2024年第3季度（总第59期）_56页_2mb

总体要点

• 全球银行业挑战： 2024年三季度，全球银行业将受高利率环境持续影响，导致盈利能力全面下滑、资产规模扩张放缓，重点领域信用风险（如商业地产贷款和个人消费信贷）上升压力增加，资产质量下行，同时强监管带来更大资本补充压力。

• 中国经济与银行业发展： 中国经济延续向好态势，银行业在推动实体经济高质量发展的同时维持稳健经营，规模持续增长，盈利能力相对稳定，资产质量整体向好。政策支持如严禁手工补息、加强金融监管和统筹房地产新政等，助力银行业平衡息差压力。

• 专题研究：

  • 美国中小银行风险： 高息差环境放大信用风险（商业地产、消费贷款）、利率风险和流动性风险，银行股价波动加剧。对中国的启示包括加强风险管理、优化资产负债结构和强化监管。

  • 中国消费金融机会： 房地产新政（如降低首付比例、取消利率下限）激发购房需求，带来个人按揭贷款和消费金融增长机遇，特别是在上海等市场。银行可结合链式营销和消费场景拓展。

  • 大湾区新基建支持： 银行需提升专业评估能力、创新贷款产品、搭建合作平台，完善风控体系，支持5G、人工智能等领域建设。

  • 理财市场新阶段： 理财市场发展前景广阔，受实体经济增长和居民财富积累驱动，但波动加剧风险（信用债、市场振荡）需应对。竞争格局转型，理财公司应优化投研能力、降低费率、服务国家战略。