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格林大华期货基差及外盘日报总结

核心内容概览

本报告为格林大华期货研究院于2026年3月23日发布的基差及外盘期货分析报告，涵盖股指期货、有色贵金属、黑色、能源化工、农产品及国债期货等主要品种的基差数据、外盘对比及价差分析。报告旨在提供市场趋势参考，但不构成投资建议。

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一. 基差数据一览

1. 股指期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
中证1000	IM2606.CFE	7560	-121	7783.44	-125.79	223.44	-4.80	2.87	-0.02	86.31%
中证500	IC2606.CFE	7559.4	-111.6	7760.04	-117.05	200.64	-5.45	2.59	-0.03	98.34%
沪深300	IF2606.CFE	4486.4	-15.8	4567.02	-16.23	80.62	-0.43	1.77	0	97.51%
上证50	IH2606.CFE	2865.8	-28	2883.86	-32.38	18.06	-4.38	0.63	-0.14	81.33%

2. 有色贵金属类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
多晶硅	PS2605.GFE	37765	-785	45000	0	7235	785	16.08	1.75	99.59%
工业硅	SI2605.GFE	8455	170	9070	0	615	-170	6.78	-1.87	67.22%
碳酸锂	LC2605.GFE	143860	1260	148970	-3410	5110	-4670	3.43	-2.99	89.63%
沪镍	NI2605.SHF	133160	1610	137630	2880	4470	1270	3.25	0.88	90.04%
沪铜	CU2605.SHF	94740	320	95695	160	955	-160	1	-0.17	94.19%
沪银	AG2606.SHF	17625	-359	17780	-210	155	149	0.87	0.84	98.76%
沪金	AU2604.SHF	1039.22	-22.78	1040.6	-21.79	1.38	0.99	0.13	0.09	97.10%

3. 黑色类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
螺纹钢	RB2605.SHF	3123	-12	3210	-20	87	-8	2.71	-0.23	15.42%
硅铁	SF605.CZC	5932	108	6050	50	118	-58	1.95	-0.98	64.32%
热卷	HC2605.SHF	3297	-5	3260	0	-37	5	-1.14	0.15	2.90%
不锈钢	SS2605.SHF	14065	210	13870	140	-195	-70	-1.41	-0.5	15.35%
锰硅	SM605.CZC	6400	212	6300	200	-100	-12	-1.59	-0.15	25.31%
铁矿石	I2605.DCE	815.5	8	796	4	-19.5	-4	-2.45	-0.49	7.05%
焦煤	JM2605.DCE	1171	11.5	995	0	-176	-11.5	-17.69	-1.16	7.05%
焦炭	J2605.DCE	1740.5	19.5	1470	0	-270.5	-19.5	-18.4	-1.33	17.01%

4. 能源化工类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	现货现值	现货变化	基差现值	基差变化	基差率	基差率变化	年度分位数
燃料油	FU2605.SHF	4756	-255	5379.15	243.41	623.15	498.41	11.58	9.15	97.10%
玻璃	FG605.CZC	1054	-11	1175.4	0	121.4	11	10.33	0.94	52.70%
纯碱	SA605.CZC	1202	-15	1274	0	72	15	5.65	1.18	42.74%
20号胶	NR2605.INE	12865	-60	13469.56	-49.54	604.56	10.46	4.49	0.1	72.61%
尿素	UR605.CZC	1841	-18	1860	0	19	18	1.02	0.97	56.85%
瓶片	PR605.CZC	8262	-366	8305	-345	43	21	0.52	0.27	62.66%
天然橡胶	RU2605.SHF	16000	-90	16000	0	0	90	0	0.56	87.97%
合成橡胶	BR2605.SHF	15985	445	15800	200	-185	-245	-1.17	-1.55	8.71%
PTA	TA605.CZC	6650	-184	6550	-315	-100	-131	-1.53	-1.98	24.90%
甲醇	MA605.CZC	3132	-50	3050	-95	-82	-45	-2.69	-1.51	15.77%
原油	SC2605.INE	773.6	-41.3	742.12	-21.37	-31.477	19.933	-4.24	2.49	82.16%
沥青	BU2606.SHF	4457	-168	4210	10	-247	178	-5.87	4.25	2.49%
烧碱	SH605.CZC	2544	79	2153.13	6.25	-390.875	-72.755	-18.15	-3.33	2.90%

5. 国债期货类

品种名称	主力合约	期货现值	期货变化	最便宜可交割债券	基差现值	基差变化	基差率	年度分位数
30年期	TL2606.CFE	110.67	-0.4	210014.IB	0.5035	-	-	-
10年期	T2606.CFE	108.26	-0.07	250025.IB	0.0841	-	-	-
5年期	TF2606.CFE	105.99	-0.07	250014.IB	0.0599	-	-	-
2年期	TS2606.CFE	102.52	-0.01	250024.IB	0.0189	-	-	-

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二. 外盘期货一览

国内期货	合约	收盘价	涨跌幅	外盘期货	合约	收盘价	涨跌幅	价差	价差变化	年度分位数
沪金	AU.SHF	1039.22	-2.15%	COMEX黄金	GC.CMX	4689.9	-2.88%	0.0038	9.267	47.28%
沪银	AG.SHF	17625	-2.00%	COMEX白银	SI.CMX	72.57	-2.41%	1543	55.86	82.01%
沪铜	CU.SHF	94740	0.34%	LME铜	CA.LME	12154.5	0.42%	10970	60.49	81.70%
沪铝	AL.SHF	24020	-0.66%	LME铝	AH.LME	3257	-2.19%	1572	368.4	20.85%
沪铅	PB.SHF	16300	-0.75%	LME铅	PB.LME	1891	0.59%	2326	24.81	5.74%
沪锌	ZN.SHF	22935	1.01%	LME锌	ZS.LME	3086.5	-0.03%	1663	275.4	39.57%
沪镍	NI.SHF	133160	1.22%	LME镍	NI.LME	16930	1.04%	16480	531.2	86.38%
沪锡	SN.SHF	342480	-0.94%	LME锡	SN.LME	43020	-0.88%	45980	-301.2	85.53%
原油	SCINE	773.6	-5.07%	布伦特原油	BIPE	103.77	-4.21%	58.41	-9.049	97.49%
原油	SCINE	773.6	-5.07%	美原油	CL.NYM	93.44	-3.15%	129.6	-19.61	99.16%
大豆	ADCE	4810	0.29%	CBOT大豆	S.CBT	1173.75	1.38%	1836	-23.31	97.84%
豆粕	MDCE	3029	-0.43%	CBOT豆粕	SM.CBT	333.9	2.77%	492.3	-78.65	22.94%
豆油	Y.DCE	8628	0.14%	CBOT豆油	BO.CBT	66.07	1.44%	-1402	-119.8	3.03%
玉米	CDCE	2387	0.13%	CBOT玉米	C.CBT	468.5	1.08%	1116	-9.18	71.00%
棉花	CF.CZC	15215	0.43%	ICE2号棉花	CT.NYB	68.19	0.26%	4863	49.06	85.22%

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三. 基差异动分析

1. 现货上涨、期货下跌、背离程度最大的品种

• 燃料油：现货上涨243.41元，期货下跌255.00元，基差率从2.43%上升至11.58%，年度分位数为97.10%，接近近一年最高位。

2. 现货下跌、期货上涨、背离程度最大的品种

• 碳酸锂：现货下跌3410.00元，期货上涨1260.00元，基差率从3.18%下跌至3.18%，年度分位数为89.63%，处于近一年较高位置。

3. 现货上涨、期货上涨、上涨幅度差异最大的品种

• 烧碱：现货上涨6.25元，期货上涨79.00元，基差率由-14.82%下降至-18.15%，年度分位数为2.90%，接近近一年最低位。

4. 现货下跌、期货下跌、下跌幅度差异最大的品种

• 原油：现货下跌21.37元，期货下跌41.30元，基差率由-6.73%上升至-4.24%，年度分位数为82.16%，处于近一年较高位置。

5. 基差率接近或处于近一年最高位的品种

• 多晶硅：基差率为16.08%，年度分位数为99.59%，接近近一年最高位。

6. 基差率接近或处于近一年最低位的品种

• 苹果：基差率为-34.01%，年度分位数为0.41%，接近近一年最低位。

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四. 内外价差分析

1. 内外价差下降幅度最大的品种

• 豆粕：内外价差由570.9765下降至492.3243，下降幅度最大，年度分位数为22.94%，处于近一年较低位置。

2. 内外价差上升幅度最大的品种

• 沪铝：内外价差由1203.9990上升至1572.4303，上升幅度最大，年度分位数为20.85%，处于近一年较低位置。

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五. 附表信息

附表1：现货价格的所属区域、产品规格、价格类型

• 提供了各品种的现货区域、产品规格及价格类型，用于基差计算的参考。

附表2：南华商品指数所含品种及权重

• 列出南华商品指数的构成及各品种权重，用于市场指数分析。

附表3：外盘期货单位换算标准

• 提供了国内外盘期货的单位换算标准，用于内外价差计算。

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六. 重要事项

• 本报告基于公开资料整理，信息仅供参考，不构成投资建议。
• 报告中的观点、结论和建议仅为作者观点，不保证准确性或完整性。
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