期货市场与宏观消息总结
核心内容
本报告汇总了近期贵金属期货市场数据及相关的宏观消息，重点分析了黄金、白银的价格走势、市场持仓与成交量变化，以及全球宏观环境对贵金属市场的影响。
期货市场数据
价格表现
| 合约 |
昨日收盘价 |
前日收盘价 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 沪金2612 |
953.28 |
968.48 |
-15.20 |
-1.57% |
| 沪金2610 |
950.78 |
965.96 |
-15.18 |
-1.57% |
| 沪银2612 |
16023 |
16286 |
-263 |
-1.61% |
| 沪银2610 |
15990 |
16250 |
-260 |
-1.60% |
现货市场表现
| 品种 |
昨日收盘价 |
前日收盘价 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 上海黄金T+D |
948.88 |
965.00 |
-16.12 |
-1.67% |
| 伦敦金 |
4405.55 |
4430.52 |
-24.97 |
-0.56% |
| 上海白银T+D |
15965 |
16236 |
-271 |
-1.67% |
| 伦敦银 |
66.12 |
66.19 |
-0.07 |
-0.11% |
合约价差与比值
| 项目 |
现值 |
前值 |
| 沪金2612-沪金2610 |
2.50 |
2.52 |
| 沪银2612-沪银2610 |
33.00 |
36.00 |
| 黄金/白银(现货) |
59.44 |
59.44 |
| 上海金/伦敦金 |
1.00 |
1.00 |
| 上海银/伦敦银 |
1.12 |
1.12 |
库存情况
| 品种 |
现值 |
前值 |
增减 |
| 上期所黄金库存 |
114,858 |
114,858 |
0 |
| 上期所白银库存 |
1,405,940 |
1,406,781 |
-841 |
| COMEX黄金库存 |
#N/A |
27,377,617 |
#N/A |
| COMEX白银库存 |
338,698,805 |
339,012,721 |
-313,916 |
相关衍生品
| 品种 |
现值 |
前值 |
增减 |
| 美元指数 |
99.15 |
99.00 |
+0.15 |
| 标普500指数 |
7,718.60 |
7,747.71 |
-29.11 |
| 10年期美债收益 |
4.79% |
4.78% |
+0.01% |
| 布伦特原油 |
95.85 |
95.92 |
-0.07 |
| 美元兑人民币 |
6.7106 |
6.7108 |
-0.0002 |
衍生品持仓
| 品种 |
现值 |
前值 |
增减 |
| SPDR黄金ETF持仓 |
1,052.1 |
1,053.5 |
-1.42 |
| SLV白银ETF持仓 |
15,339.4 |
15,319.7 |
+19.67 |
| CFTC投机者净持仓(黄金) |
228,124 |
243,334 |
-15,210 |
| CFTC投机者净持仓(白银) |
26,739 |
25,261 |
+1,478 |
主要观点
- 贵金属价格震荡：近期黄金与白银期货价格均出现回调，主要受美伊冲突反复及美联储鹰派言论影响。
- 9月加息预期升温：根据CME“美联储观察”，9月加息概率为60.4%，若8月CPI数据反弹，加息可能性将进一步上升。
- 黄金中长期支撑强劲：全球央行持续购金，我国央行连续22个月购金，叠加地缘政治风险，黄金价格中长期仍具备上行动力。
- 白银、铂金、钯金表现：白银等贵金属兼具金融与工业属性，其走势与黄金相关，但向上弹性需工业需求配合。
- 市场情绪与政策因素：伊朗公布新型导弹、加拿大对美实施等额反制关税，均对市场情绪产生影响，可能推动贵金属价格波动。
关键信息
- 伊朗战略升级：伊朗推出新型导弹“卡西姆·巴希尔”，象征其从被动威慑转向主动防御。
- 加拿大反制措施：对价值约200亿美元的美国商品加征反制关税，实现“等额、对等”反制。
- 日本经济数据强劲：7月名义工资同比上涨4.7%，创1997年以来新高，进一步强化日本央行加息预期。
- 市场风险因素：美伊冲突、美联储政策动向、通胀数据等均对贵金属价格形成压制。
- 黄金底部支撑：地缘政治风险与央行购金趋势为黄金价格提供支撑，中长期仍有望上行。
数据来源
分析师：陈梦赞
从业资格号：F03147376
交易咨询号：Z0022753
联系方式：chenmy@sywgqh.com.cn / 021-50585911
