20260911-五矿期货-豆类及主粮期权早报_14页_5mb
报告摘要
豆类及主粮期权早报总结（2026/09/11）
核心内容概述
本报告分析了豆类及主粮期权市场的最新行情，包括豆一、豆二、玉米、淀粉和豆粕期权的市场数据、期权因子以及策略建议。报告内容涵盖了价格变动、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位等关键指标，并提出了相应的期权策略建议。
豆一(A)期权
市场数据
- 标的合约：a2611
- 最新价：5150元
- 涨跌：+14元
- 涨跌幅：+0.27%
- 成交量：321,601万手（较前日减少23,137万手）
- 持仓量：370,759万手（较前日减少12,385万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.66（较前日变化+0.13）
- 持仓量PCR：1.11（较前日变化+0.07）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率15.54%上方，加权隐波率19.48%，较前日下降0.73%
- 压力位：5300元
- 支撑位：4800元
策略建议
- 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合，如：B_A2611C4800 和 S_A2611C5300，以获取方向性收益。
豆二(B)期权
市场数据
- 标的合约：b2611
- 最新价：4136元
- 涨跌：-9元
- 涨跌幅：-0.21%
- 成交量：203,121万手（较前日减少24,418万手）
- 持仓量：202,722万手（较前日减少8,918万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.67（较前日变化-0.04）
- 持仓量PCR：0.79（较前日变化-0.07）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率16.20%上方，加权隐波率22.01%，较前日下降0.22%
- 压力位：4200元
- 支撑位：3850元
策略建议
- 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合，如：B_B2610C4000 和 S_B2610C4200，以获取方向性收益。
玉米(C)期权
市场数据
- 标的合约：c2611
- 最新价：2263元
- 涨跌：-22元
- 涨跌幅：-0.96%
- 成交量：608,484万手（较前日增加74,956万手）
- 持仓量：1,178,410万手（较前日减少21,790万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.65（较前日变化-0.06）
- 持仓量PCR：0.73（较前日变化-0）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率11.37%上方，加权隐波率10.88%，较前日下降0.04%
- 压力位：2400元
- 支撑位：2200元
策略建议
- 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合，如：B_C2611C2260 和 S_C2611C2340，以获取方向性收益。
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合，如：S_C2611P2220 和 S_C2611C2300，以获取期权时间价值并保持delta中性。
淀粉(CS)期权
市场数据
- 标的合约：cs2611
- 最新价：2521元
- 涨跌：-33元
- 涨跌幅：-1.29%
- 成交量：148,118万手（较前日增加44,714万手）
- 持仓量：288,855万手（较前日减少3,176万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.74（较前日变化+0.25）
- 持仓量PCR：0.46（较前日变化-0）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率12.42%上方，加权隐波率11.78%，较前日下降0.37%
- 压力位：2750元
- 支撑位：2500元
策略建议
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合，如：S_CS2611P2450 和 S_CS2611C2600，以获取期权时间价值并保持delta中性。
豆粕(M)期权
市场数据
- 标的合约：m2701
- 最新价：3402元
- 涨跌：+5元
- 涨跌幅：+0.14%
- 成交量：1,484,860万手（较前日增加15,268万手）
- 持仓量：2,785,480万手（较前日减少27,369万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.87（较前日变化-0.08）
- 持仓量PCR：1.91（较前日变化-0.05）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率16.44%上方，加权隐波率17.83%，较前日下降0.29%
- 压力位：3300元
- 支撑位：3250元
策略建议
- 方向性策略：建议构建看涨期权牛市价差组合，如：B_M2611C3250 和 S_M2611C3450，以获取方向性收益。
菜籽粕(RM)期权
市场数据
- 标的合约：RM611
- 最新价：2325元
- 涨跌：-19元
- 涨跌幅：-0.81%
- 成交量：619,873万手（较前日减少62,452万手）
- 持仓量：602,708万手（较前日增加5,141万手）
期权因子
- 成交量PCR：0.62（较前日变化+0.11）
- 持仓量PCR：1.01（较前日变化-0.1）
- 隐含波动率：维持在年平均隐波率21.89%上方，加权隐波率21.37%，较前日下降0.52%
- 压力位：2650元
- 支撑位：2200元
策略建议
- 波动性策略：建议构建卖出看涨+看跌期权组合，如：S_RM2611P2250 和 S_RM2611C2400，以获取期权时间价值并保持delta中性。
总体策略要点
- 方向性策略：适用于豆一、豆二、玉米和豆粕期权，建议采用牛市价差组合策略，以获取潜在的上涨收益。
- 波动性策略：适用于玉米和菜籽粕期权，建议构建卖出看涨+看跌期权组合，以获取期权时间价值并保持delta中性。
- 隐含波动率：多数期权品种隐含波动率维持在年平均水平之上，市场对波动的预期相对较高。
- 成交量与持仓量变化：成交量和持仓量普遍呈现波动，但多数品种成交量下降，持仓量亦有不同程度的减少。
免责声明与版权信息
- 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，仅供参考，不构成任何投资建议。
- 报告内容未经授权不得复制、传播或存储。
- 五矿期货有限公司不承担因使用本报告而产生的任何损失责任。
- 报告观点仅为交流用途，不构成买卖建议，交易者应自行评估交易策略。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载