2018年非洲基础建设市场动态_60页_6mb

报告摘要

非洲基建投资与“一带一路”倡议分析总结

核心内容

本报告分析了非洲基础设施与资本项目（I&CP）的现状及发展趋势，探讨了中国“一带一路”倡议对非洲基建投资的影响。报告涵盖了2018年6月1日前开工、金额达5,000万美元以上的482个项目，总金额达4,710亿美元。

主要观点

交通运输业主导基建投资
- 交通运输业是非洲基建投资的主要领域，占比38.6%，占项目总金额的22.7%。
- 中国企业在交通运输项目中占据重要地位，占比33%。
- 非洲政府是主要业主，占比75.5%，也是主要出资方之一。
房地产业迅速发展
- 房地产业是非洲第二大基建投资领域，占比22.8%，其中工业地产和商业地产增长显著。
- 工业地产项目数量43，金额591亿美元；商业地产项目数量60，金额622亿美元。
“一带一路”倡议推动非洲基建发展
- “一带一路”倡议使基础设施建设再度成为中非合作的重点，中国在非洲的基建投资已覆盖超过200个项目。
- 中国通过贷款、投资及建设方式，为非洲的交通、能源、物流等领域提供支持，尤其在东非和北非地区。
- 中国是非洲最大的基建融资方，占总融资额的18.9%。
非洲基建投资缺口巨大
- 非洲每年面临约1,300亿至1,700亿美元的基建投资需求，但实际投资仅为680亿至1,080亿美元。
- 中国在非洲的基建融资平均每年达115亿美元，2015年达到209亿美元的峰值。
区域经济差异显著
- 北非地区项目金额占比最高，达31.5%，但西非项目金额有所下降，主要由于尼日利亚经济疲软。
- 东非项目数量增长最快，从2017年的71个增至2018年的139个，增长96%。
非洲经济与基建投资关系紧密
- 基建投资有助于推动GDP增长，促进经济多元化。
- 撒哈拉以南非洲（SSA）的GFCF（固定资本形成总额）占GDP比例为19.5%，远低于推动经济发展的理想水平（约30%）。
中国融资模式的吸引力
- 中国提供的贴息贷款和优惠融资模式吸引了非洲国家。
- “安哥拉模式”通过资源换基建，成为一种争议较大的融资方式。
技术转移与经济溢出效应
- 中国在非洲的基建投资促进了技术转移，有助于非洲实现经济转型。
- 中国企业通过“一带一路”项目提升了非洲的基础设施水平，并为当地创造就业机会和税收。
区域合作与一体化
- “一带一路”倡议与非洲联盟的《2063年议程》及非洲基础设施发展规划（PIDA）相辅相成，推动非洲地区一体化。
- 项目成功取决于对经济走廊的开发能力，包括内陆、腹地和沿海互联互通。

关键信息

项目数量与金额：
- 项目总数482个，总金额4,710亿美元。
- 项目数量增长59.1%，金额增长53.3%。
- 东非地区项目数量首次位居第一，北非项目金额占比最高。
主要投资领域：
- 交通运输业：38.6%的项目数量，22.7%的金额。
- 房地产业：22.8%的项目数量，26.2%的金额。
- 能源和电力业：13.7%的项目数量，24.4%的金额。
主要投资方：
- 非洲政府：75.5%的项目业主，24.5%的项目出资方。
- 中国企业：18.9%的项目出资方，33%的项目承建方。
- 国际开发金融机构：13.7%的出资方。
- 国内私营企业：10.6%的出资方。
“一带一路”对非洲的影响：
- 中国已与37个非洲国家及非洲联盟签署“一带一路”谅解备忘录。
- “一带一路”项目为非洲创造了大量就业岗位，促进区域贸易和投资。
- 中国与非洲的基建合作有助于非洲提升其在国际贸易中的地位。
投资环境与未来展望：
- 埃塞俄比亚的GFCF比例高于30%，是非洲工业化的重要推动力。
- 非洲需要加强区域合作，以推动跨境基础设施建设，提高物流效率。
- 非洲的基建投资缺口巨大，需吸引更多投资以实现经济可持续发展。

附录信息

东非地区：
- 项目数量139个，总金额87.1亿美元。
- 项目数量占比28.8%，金额占比18.5%。
- 交通运输业占项目数量的45.3%，金额的26.6%。
- 能源和电力业占项目数量的18.0%，金额的21.1%。
“一带一路”项目：
- 中国与非洲合作的项目涵盖铁路、港口、能源等多个领域。
- 亚吉铁路和蒙内铁路是“一带一路”在非洲的重要项目，分别连接埃塞俄比亚和吉布提、肯尼亚与东非其他地区。
- 中国在非洲的基建投资预计为非洲创造10亿美元的税收收入和24.4万个就业岗位。
融资方式：
- 中国进出口银行和国家开发银行是主要的融资机构。
- 中国融资模式包括贴息贷款、优惠贷款、专项贷款及外国直接投资。