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证券研究报告总结

核心内容概述

本报告为2018年8月17日的联储证券市场分析，涵盖政策动态、市场走势、行业信息、个股动态及市场策略等多个方面，旨在为投资者提供全面的市场参考。

政策信息

1. 国务院常务会议：

   • 部署改革举措，破除民间投资障碍，激发经济活力。
   • 强调降低民间资本进入重点领域的门槛，支持其控股。
   • 取消和减少养老、医疗等领域附加条件。
   • 落实减税降费政策，尤其是营改增。

2. 央行政策调整：

   • 上海自贸区分账核算单元的三个净流出公式暂不执行。
   • 银行不得通过同业往来账户向境外拆放人民币资金。
   • 保障实体经济跨境资金收付需求。

3. 郑商所调整PTA期货手续费：

   • 自8月17日夜盘起，PTA期货1811合约、1901合约的交易手续费和日内平今仓交易手续费标准调整为6元/手。

市场信息

1. 离岸人民币汇率：

   • 对美元上涨1.25%，最高达6.8571，创2017年1月以来最大涨幅。

2. 美股表现：

   • 三大股指普涨，道指创4月以来最大涨幅。
   • 金融、消费、工业板块领涨。
   • 苹果上涨1.5%，连续四日创收盘新高。

行业信息

1. 国内期市：

   • PTA上涨4.75%，创历史新高。
   • 焦炭上涨3.55%，燃油下跌4.93%，橡胶下跌4.11%。
   • 沪锌、原油、玻璃等跌逾3%，白银、沪铜、沪铅等跌逾2%。

2. 国际大宗商品：

   • WTI原油上涨0.69%，报65.46美元/桶。
   • COMEX黄金下跌0.1%，报1184美元/盎司。
   • LME金属价格反弹，期铜涨2.4%，伦锌涨4.0%，伦铅涨5.9%，伦铝涨1.1%，伦镍涨3.7%，伦锡涨1%。

3. 粗苯市场：

   • 市场价格大幅上涨，本月涨幅超10%。
   • 东北和唐山地区小幅调涨，涨幅200-350元/吨。
   • 焦企挺价销售，低位库存支撑供应面，低端产品基本退市。

个股信息

1. 双汇集团事件：

   • 郑州双汇屠宰厂因非洲猪瘟被封锁6周，但公司尚未确认相关信息。

2. 恒瑞医药新药上市：

   • 马来酸吡咯替尼片（艾瑞妮）获准上市，为恒瑞医药第三个化药创新药。

热点分析

• 涨停个股减少：

  • 周四自然涨停个股仅17家，创近几个月新低。
  • 市场人气低迷，热点趋向小型化，轮转速度加快。

• 主要热点：

  • 二胎概念涨停5家，央企改革涨停4家，5G概念涨停3家。

• 板块表现：

  • TMT板块整体调整，5G受中国联通半年报刺激表现较好。
  • 次新股指数下跌1.06%，仅2家涨停，板块人气低迷。

市场策略

• 指数表现：

  • 周四两市大幅低开后震荡，收盘指数均下跌。
  • 沪指跌幅0.66%，深成指与创业板指跌幅接近1%。
  • 沪指尾盘收于2700点以上，但盘中创本轮新低2672点，接近16年初低点。

• 市场观察点：

  • 关注行业涨价信息，如PTA、焦炭、LME金属等。
  • 人民币汇率反弹对市场有利。
  • 建议持续跟踪自主可控、自主创新TMT核心个股及实质性涨价题材个股。

重要主题评级

融资融券分析

• 两融余额：8748.03亿元，净流出1.14亿元。
• 沪市：增加3.11亿元。
• 深市：减少4.25亿元。
• 融资买入额：
  • 中国平安：7亿元
  • 鲁西化工：5.32亿元
  • 中信证券：5.04亿元
  • 紫光国微：4.96亿元
  • 中国联通：4.21亿元
• 融资余额：
  • 全柴动力：23.25%
  • 数码科技：19.39%
  • 恒泰艾普：18.44%
  • 创元科技：17.90%
  • 景兴纸业：17.76%

投资评级定义

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