20180213-浙商证券-汽车行业月度报告_2018年1月乘用车市场终端价格监测月报_26页_7mb

2018年1月乘用车市场终端价格监测月报总结

核心内容概述

2018年1月，乘用车市场零售量为224.8万台，同比增长8%，但环比12月下降18%。该增长主要受去年春节在1月的低基数影响，形成“开门红”。在监测的9家车企中，销量和价格表现出现分化，吉利汽车销量增速最快且价格状况良好，而江淮汽车和江铃汽车销量依然低迷。

主要观点

• 销量表现：吉利汽车销量同比增长51%，上汽集团同比增长13.13%，广汽集团同比增长25.1%，长城汽车同比增长20.6%，比亚迪同比增长47%，华晨宝马同比增长22%。长安汽车和江淮汽车销量则出现下滑。
• 价格趋势：整体来看，大部分车型价格稳定或小幅上升，但也有部分车型价格下降，尤其在非主力车型中更为明显。部分车型为吸引消费者，采取了较大的折扣力度。
• 车型表现：不同车型在销量和价格上表现不一，例如吉利帝豪GL和帝豪GS价格略有上升，而上汽大众途安L和雪佛兰迈锐宝XL等车型价格出现较大优惠。

关键信息

1. 上汽集团

• 整体销量：71.22万辆，同比增长13.13%
• 销量构成：
  • 上汽大众：21.39万辆，同比增长0.1%
  • 上汽通用：20.27万辆，同比增长12.8%
  • 上汽乘用车：7.30万辆，同比增长81.4%
  • 上汽通用五菱：20.00万辆，同比增长9.83%
• 价格趋势：大部分车型价格平稳或小幅上升，途昂、途观L价格小幅下降，部分车型如别克GL8和雪佛兰探界者价格略有优惠。

2. 广汽集团

• 整体销量：21.02万辆，同比增长25.1%
• 销量构成：
  • 广汽乘用车：销量增长显著
  • 广汽丰田：凯美瑞换代后销量恢复
  • 广汽本田：销量增长38.4%
• 价格趋势：多数车型价格稳定，部分车型如传祺GS4、GS3等价格略有下降，但整体优惠幅度较小。

3. 长城汽车

• 整体销量：11.00万辆，同比增长20.6%
• 销量构成：
  • 哈弗品牌销量略有下降
  • WEY品牌销量增长显著
• 价格趋势：哈弗H6价格小幅上升，WEY车型优惠加大，多数车型价格下降。

4. 长安汽车

• 整体销量：23.68万辆，同比下降18.7%
• 销量构成：
  • 长安福特销量大幅下降
  • 长安自主品牌销量下滑
  • 长安马自达销量增长39.2%
• 价格趋势：多数车型价格稳定，但部分车型如CS95价格持续下降，其他车型价格略有优惠。

5. 吉利汽车

• 整体销量：15.51万辆，同比增长51%
• 销量构成：
  • 吉利主力车型销量稳定，帝豪GL和帝豪GS销量增长
  • 领克01第二月销量超6000辆
• 价格趋势：除博瑞价格下降外，其他车型价格稳定，部分车型如帝豪GL和帝豪GS略有上涨。

6. 比亚迪

• 整体销量：4.00万辆，同比增长47%
• 销量构成：
  • 宋MAX销量近万
  • 新能源车型IEV销量超3600台
• 价格趋势：大部分车型价格稳定，部分车型如秦EV和宋EV折扣幅度较大。

7. 华晨汽车

• 整体销量：华晨宝马销量3.82万辆，同比增长22%
• 价格趋势：华晨宝马3系、5系等车型价格小幅下降，但整体折扣幅度较大。

8. 江淮汽车

• 整体销量：1.63万辆，同比下降34.2%
• 价格趋势：全系车型价格稳定，新能源车型IEV销量增长显著。

9. 江铃汽车

• 整体销量：销量低迷，仅0.24万台
• 价格趋势：所有监测车型价格均下降。

总体市场趋势

• 价格波动：在所有监测的187款车型中，价格环比下降的车型占多数（112款），仅少数车型价格上升或保持稳定。
• 销量分化：部分车企如吉利、广汽、长城、比亚迪等销量增长显著，而长安、江淮、江铃等则表现不佳。
• 品牌表现：吉利汽车表现最为亮眼，销量和价格均保持良好态势；华晨宝马虽销量增长，但价格下降；比亚迪和广汽集团在新能源车型上有所突破。