2013年-FSB全球金融稳定委员会_Principles_for_an_Effective_Risk_Appetite_Framework_12页_276kb

有效风险容忍度框架原则总结

核心内容

本文件由金融稳定理事会（FSB）发布，旨在为系统重要性金融机构（SIFIs）及其他金融机构建立有效的风险容忍度框架（RAF）提供指导原则。文档强调了风险容忍度框架、风险容忍度声明、风险限额及各层级职责的重要性，以提升风险治理和监督的有效性。

主要观点

• 风险容忍度框架（RAF） 是一个综合性的管理工具，用于确立、传达和监控风险容忍度，应与战略、业务计划及风险文化相一致。
• 风险容忍度声明 是书面形式的风险容忍度表达，需涵盖定性与定量内容，并与企业战略和业务目标直接相关。
• 风险限额 是基于前瞻性假设分配的量化指标，用于限制各业务线和法律实体的风险暴露。
• 职责分工 是确保 RAF 有效实施的关键，涉及董事会、首席执行官（CEO）、首席风险官（CRO）、首席财务官（CFO）及业务线管理层等不同层级。

关键信息

I. 引言

• FSB 推动加强金融监管，以减少 SIFIs 的道德风险。
• 2011 年 FSB 报告指出，目前 RAF 尚未广泛采用，因此需要制定指导原则。
• 本文件旨在为监管者和金融机构提供 RAF 的关键要素，以增强对 SIFIs 的监督，同时也适用于其他类型的金融机构。

II. 关键定义

III. 原则

1. 风险容忍度框架

• RAF 应建立一个统一的框架，便于管理层和董事会沟通、理解和评估风险水平。
• 应体现自上而下的董事会领导与自下而上的管理层参与，确保风险容忍度嵌入企业文化和决策流程。
• RAF 应具备适应性和灵活性，允许不同业务线或法律实体之间的风险限额调整。
• 应与 IT 和管理信息系统（MIS）紧密结合，以支持及时和准确的风险识别与报告。

2. 风险容忍度声明

• 风险容忍度声明应易于沟通和理解，与企业战略直接相关。
• 应涵盖正常和压力情景下的关键风险，并设定清晰的边界和期望。
• 需包括定量和定性风险衡量，以支持风险限额的设定和监控。
• 需具有前瞻性，通过情景和压力测试确保企业理解可能超出容忍度的事件。

3. 风险限额

• 风险限额应具体、可衡量、基于频率和前瞻性假设。
• 需考虑跨业务线和内部风险的相互影响，进行压力测试。
• 应避免仅依赖同行比较、默认监管限额或过于主观的设定。
• 需定期监控和调整，确保与企业风险容忍度保持一致。

4. 职责分工

• 董事会：应批准 RAF，确保其与企业战略和业务计划一致，并监督风险限额的执行。
• 首席执行官（CEO）：需与 CRO 和 CFO 协同制定 RAF，确保其与企业目标一致，并推动实施。
• 首席风险官（CRO）：负责开发 RAF，监控风险概况，并确保其与企业文化和战略一致。
• 首席财务官（CFO）：需将 RAF 嵌入企业财务和决策流程，确保其与资本管理和风险评估一致。
• 业务线管理层：应确保 RAF 与业务计划和决策流程一致，并监督风险限额的执行。
• 内部审计：应定期评估 RAF 的设计和执行，确保其与监管期望一致，并提供独立的监督意见。

总结

本文件为金融机构和监管者提供了关于建立和实施有效 RAF 的指导原则，涵盖 RAF 的定义、要素、实施方式及各层级的职责分工。其核心目标是通过明确的风险容忍度框架和声明，增强风险文化、提升风险治理水平，并确保企业在复杂和变化的市场环境中保持稳健运营。