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金融工程：基金发行周报-2017-12-01 总结

核心内容概述

本报告为2017年12月1日发布的基金发行周报，涵盖基金市场概况、发审情况、基金创新看点等核心内容，旨在提供当前基金发行市场数据与趋势分析。

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1. 基金市场概况

1.1 市场概况

• 截至2017年12月1日，全国共有 4629只基金。
• 按投资范畴分类：
  • 混合型基金数量最多，达 2157只。
  • 货币市场型基金资产净值最高，为 65744.30亿元。
• 按投资风格分类：
  • 主动投资性基金共计 4037只，占资产净值的 95.50%。
  • 被动投资型基金共计 592只，占资产净值的 4.50%。
• 量化基金共计 209只，其中：
  • 主动型量化产品最多，达 151只。
  • 对冲型产品共计 23只。
  • 增强指数型量化基金共计 35只，分别跟踪：
    • 沪深300指数：17只
    • 中证1000指数：4只
    • 中证500指数：13只
• 量化基金数量较去年12月增加 90只，同比增长 75.63%。

1.2 基金市场规模变化

• 债券型基金数量同比增长最高，为 24.92%。
• 股票型基金同比增长 16.59%。
• 量化基金数量同比增长 75.63%。

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2. 基金发审情况

2.1 发行阶段统计

• 本月新成立基金共 7只，包括：
  • 3只股票型基金
  • 4只混合型基金
• 平均发行份额为 9.68亿份，其中：
  • 股票型基金平均发行份额最高，为 18.66亿份。
• 过去一年每月新成立基金数量呈波动趋势，2月为 68只，1月为 93只，3月为 178只，4月为 58只。

2.2 审批进度

• 简易程序审核基金：
  • 今年以来递交申请材料的基金共 1095只。
  • 112只在9月被决定受理，60只在10月被决定受理，72只在11月被决定受理。
  • 有 1022只基金已收到第一次反馈意见，其余将在本月收到。
  • 审核周期为 20个工作日。
• 普通程序审核基金：
  • 今年以来递交申请材料的基金共 58只，其中 50只为FOF（基金中基金）。
  • 3只在9月被决定受理，1只在10月被决定受理，4只在11月被决定受理。
  • 审核周期为 6个月。

2.3 正在发行的基金

• 截至2017年12月1日，正在发行的基金共计 162只。
• 其中：
  • 灵活配置型基金占比 43.21%。
  • 偏债混合型基金和混合债券型二级基金占比均在 9%以上。
  • 包括 15只偏股混合型基金。
• 有 30只基金计划下周截止募集。

2.4 等待发行的基金

• 当前等待发行的基金共 18只，其中 18只下周将开始募集。

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3. 基金创新看点

3.1 品牌消费基金

• 广发品牌消费（004995.OF）：
  • 关注 消费升级过程中 消费品行业中具有 品牌影响力的优质上市公司。
  • 投资组合比例：
    • 股票资产占比 80%-95%。
    • 投资于 消费品行业中具有 品牌影响力的上市公司股票占比不低于 80%。
    • 每个交易日日终，现金或一年内到期的政府债券不低于基金资产净值的 5%。

3.2 量化精选基金

• 兴业量化精选（005133.OF）：
  • 使用 多因子量化模型，结合 计算机算法、财务因子、技术因子及 互联网大数据。
  • 投资组合比例：
    • 股票投资占比 0%-95%。
    • 权证投资占比 0%-3%。
    • 每个交易日日终，现金或一年内到期的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
    • 单只中小企业私募债券市值不得超过基金资产净值的 10%。

3.3 价值创造基金

• 汇添富价值创造（005379.OF）：
  • 采用 自下而上的投资方法，以 基本面分析为立足点。
  • 投资组合比例：
    • 封闭期内，股票资产占比不低于 60%（其中港股通标的股票占比不超过 50%）。
    • 价值创造型股票占比不低于 80%。
    • 每个交易日日终，现金或一年内到期的政府债券占比不低于基金资产净值的 5%。
    • 开放期内投资比例不受上述限制。

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风险提示

• 本报告仅提供 基金发行统计信息，不构成 投资建议。
• 投资决策应基于个人 投资目标、财务状况 和 特定需求。

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作者信息

• 分析师：吴先兴
• 执业证书编号：S1110516120001
• 邮箱：wuxianxing@tfzq.com
• 电话：18616029821

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1. 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2017-12-01》
2. 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2017-11-30》
3. 《金融工程：金融工程-市场情绪一览2017-11-29》

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图表目录

• 图1：基金数量-投资范畴分类
• 图2：基金资产净值-投资范畴分类
• 图3：基金数量-投资风格分类
• 图4：基金资产净值-投资风格分类
• 图5：量化基金数量
• 图6：增强指数型量化基金跟踪指数
• 图7：过去一年基金数量变化1
• 图8：过去一年基金数量变化2
• 图9：过去一年量化基金数量变化
• 图10：过去一年每月新成立基金数量
• 图11：每月新成立基金各类型发行份额占比
• 图12：本月新成立基金平均发行份额
• 图13：正在发行的基金
• 图14：等待发行的基金

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表格目录

• 表1：近两个月简易程序审核基金
• 表2：今年以来普通程序审核基金