20260109-丝路海洋_北京_科技-增长乏力_投资收缩与区域新格局_9页_1mb

2025年我国公路运输行业总结

核心内容概述

2025年我国公路运输行业整体呈现客运疲软、货运恢复、投资收缩的态势，且区域发展分化加剧。客运市场在2025年3月起全面转入同比负增长，而货运市场虽在下半年有所放缓，但全年仍保持增长。固定资产投资持续收缩，尤其在东部地区，但部分西北省份投资增速相对较高。

客运市场分析

全国趋势

• 2024年客运量同比显著增长，主要因统计口径扩大，包含网约车、出租汽车等。
• 2025年1-2月客运量同比增长 0.7%，3月起正式进入负增长区间，8月降幅达 4.8%，11月仍为 -2.4%。
• 全年客运市场整体呈现增长乏力，仅湖北、西藏、海南等少数省份保持逆势增长。

省份表现

• 客运总量前五：江苏（6.86亿人次）、河南（超6亿人次）、浙江（超6亿人次）、四川（超6亿人次）、广东（超6亿人次）。
• 增长显著省份：湖北（同比+17.3%）、西藏（同比+36.7%）、海南（同比+27.8%）。
• 下滑严重省份：黑龙江（同比-20.5%）、湖南（同比-7.3%）、山西（同比-10.6%）、安徽（同比-7.5%）、陕西（同比-9.3%）、甘肃（同比-7.0%）、新疆（同比-6.1%）等。
• 连续多月下滑省份：共17个省份连续多月同比下滑，占比 54.84%。
• 11月客运下滑省份：19个省份同比下滑，占全部省份的 61.29%。

货运市场分析

全国趋势

• 2024年货运量同比增长 7.8%，但增速波动明显，3月最低至 1.2%，8月降至 0.9%。
• 2025年1-2月货运量同比增长 5.7%，但10月后增速放缓，11月为 3.6%。
• 全年货运市场整体呈恢复态势，多数省份保持增长。

省份表现

• 货运总量前五：山东（超21亿吨）、安徽（超21亿吨）、河南（超21亿吨）、浙江（超21亿吨）、广东（超21亿吨）。
• 增长较好省份：浙江（同比+10.9%）、湖北（同比+13.7%）、西藏（同比+36.7%）。
• 仅个别月份下滑省份：天津、广东、海南、北京、上海。
• 11月货运下滑省份：仅5个省份（广西、重庆、青海、吉林、黑龙江），其中重庆（同比-8.9%）下滑幅度较大。
• 整体趋势：多数省份货运市场保持增长，尤其西藏、海南、湖北等省份增长显著。

固定资产投资分析

全国趋势

• 2024年月度投资额在 1803亿至2914亿元 之间震荡。
• 2025年投资额普遍低于2024年，整体处于收缩状态。
• 同比增速自2024年初持续下行，2025年5月降至 -28.86%，压力显著，但下半年有所改善，9月短暂转正（+0.92%）。

省份表现

• 投资规模前五：山东、江苏、安徽、广东、湖北。
• 投资规模较小省份：宁夏、天津、青海、海南、北京、上海，其中宁夏和天津不足100亿元。
• 投资增速表现：
  • 增速低于全国水平：山东、广西、河南、贵州、陕西、内蒙古、宁夏，降幅均在 20% 以上。
  • 增速高于全国水平：甘肃、辽宁、西藏、上海、海南、青海、天津，其中7个省份增速超过 20%。

区域格局与市场分化

• 东部地区：北京、天津、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东等省份客运疲软，但货运市场相对较强，多数省份保持增长。
• 中部地区：安徽、河南、江西、湖南等省份客运和货运均表现不一，其中湖北客运和货运均增长显著。
• 西部地区：西藏、海南、云南等省份表现较好，而新疆、甘肃、宁夏、陕西等省份客运疲软但货运增长。
• 东北地区：辽宁货运持续增长，吉林和黑龙江客运下滑但货运有所波动。

主要观点总结

• 客运市场疲软：2025年客运市场持续负增长，仅少数省份保持增长，反映整体需求不足。
• 货运市场恢复：尽管增速放缓，但多数省份货运仍保持增长，显示经济活动逐步复苏。
• 投资收缩明显：固定资产投资持续下滑，尤其东部地区增速放缓，而西北部分省份投资增速相对较高。
• 区域分化加剧：各省份在客运和货运表现上差异显著，反映出不同地区的经济发展水平和交通结构差异。

关键信息

• 2024年客运增长主要源于统计口径调整，非实际需求增长。
• 2025年1-11月，全国货运量为 57.7亿吨，同比增长 5.7%。
• 2025年1-11月，全国公路固定资产投资总量收缩，但部分省份投资增速较高。
• 东部地区因路网成熟及高铁、自驾分流，投资增速持续放缓；西部地区因路网覆盖不足，投资增速相对较高。