20160323-渤海证券-融资融券3月第4周周报_风险偏好回升_融资规模触底上行_16页_1mb

融资融券周报总结

核心内容概述

2016年3月第4周，融资融券市场呈现出风险偏好回升的趋势。融资融券余额触底反弹至8,655.12亿元，环比增长2.68%。融资规模呈现先减后增的走势，而融券则先升后降。市场整体情绪有所回暖，多方力量持续加仓，空头则有所减仓。

主要观点

• 市场整体趋势：大盘强势上扬，融资融券余额触底反弹，显示出市场风险偏好的回升。
• 融资与融券动态：融资方面，多头连续第三日大规模加仓，单日融资净买入额达180.79亿元，创近3个月新高；融券方面，空头进一步减仓，离场观望的可能性增加。
• 行业表现：融资方面，非银金融、银行和综合行业为净增仓前三名；融券方面，家用电器、钢铁和食品饮料为净增额最多，国防军工、采掘和非银金融则为平仓量最大。
• 个股动态：做多意向最明显的是海通证券、招商证券、中国宝安、广发证券和山西证券；做空意向最明显的是农业银行、华侨城A、徐工机械、伊利股份和小商品城。
• 重大事件：包括定向增发、分红预案、业绩预告、重要股东增减持、员工持股计划以及停复牌和标的证券调整等。

关键信息

融资融券规模

• 3月15日至3月21日，融资融券余额分别为8,375.98亿元至8,655.12亿元。
• 融资余额占流通市值比重为2.43%，周成交额占比为9.29%。
• 融资净买入额为2.69%，融券净卖出额为-1.42%，空头降幅略有收窄。

行业融资融券特征

• 融资余额占流通市值比最高的行业是综合（8.82%）。
• 融资买入额占成交额之比最高的行业是商业贸易（21.34%）。
• 非银金融、国防军工等12个行业被一致做多，家用电器、银行、钢铁等则呈现多空博弈。

ETF标的券

• 截至3月21日，22只ETF标的券融资余额合计421.42亿元，环比下降0.78%；融券余额合计9.30亿元，环比下降14.73%。
• 融资方面，500ETF增幅最高（17.47%），国债ETF降幅最深（-29.70%）。
• 融券方面，深100ETF增幅最高（20.45%），180ETF、300ETF、华夏300和治理ETF等4只ETF减仓。

个股标的券及重大事项

• 做多意向明显个股：海通证券、招商证券、中国宝安、广发证券、山西证券。
• 做空意向明显个股：农业银行、华侨城A、徐工机械、伊利股份、小商品城。
• 增发预案：共有9只股票公布定向增发预案，其中新兴铸管获得国资委批准。
• 分红预案：45只股票公布分红预案，涉及高送转的包括航天信息、东方财富、中航资本、中国巨石、三聚环保和江苏国泰。
• 业绩预告：8只股票发布业绩预告，其中三聚环保业绩预增，东方财富和华银电力业绩预减。
• 重要股东增减持：10只股票被重要股东增持，6只股票被重要股东减持。
• 员工持股计划：1只股票公布员工持股计划，中源协和计划持股415.63万股。
• 停复牌：彩虹股份将于3月23日复牌。
• 标的证券调整：太原煤气和中华企业因退市风险被调出融资融券标的证券名单，乐凯胶片恢复融资买入。

总结

本报告指出，市场风险偏好回升，融资融券余额触底反弹，融资规模和融券规模均有所变化。行业和个股表现差异明显，非银金融、银行和综合行业融资净增，而家用电器、钢铁和食品饮料行业融券净增。此外，还有多个重大事项发生，包括增发、分红、业绩预告、重要股东增减持、员工持股计划等。这些信息为投资者提供了重要的参考，有助于判断市场走势和个股表现。