仓位和资金流：交易盘再次大幅流出，高端制造相关行业占优-20210824-安信证券-21页_2mb

2021年08月24日金融工程定期报告总结

核心内容概览

• 北向资金：整体呈净流出态势，配置盘与交易盘出现显著分歧。
• 基金发行：偏股主动型基金发行略有回落，部分基金募集规模较大。
• ETF资金流：股票型ETF净流入显著，宽基类ETF表现突出，港股类产品持续获买入。
• 主力资金流：主力资金总体净流出，金融地产板块表现较好，成长板块受压。

北向资金席位数据跟踪

整体流入情况

• 北向资金最近三个月净流入约733.96亿元，配置盘持续加仓737.77亿，交易盘流出3.81亿。
• 上周配置盘流出15.54亿元，交易盘流出90亿元，合计流出105.55亿元。
• 北向资金持股集中度小幅提升，但未见持续大幅流入的迹象。

板块流入结构

• 配置盘：主要买入机械、家电、基础化工、电子、电力设备及新能源等行业。
• 交易盘：主要买入机械、非银行金融、房地产、消费者服务、电力及公用事业等行业。
• 行业分歧：交易盘普遍流出，配置盘持续流入，中游与下游板块出现明显分歧。

主要净流入行业

• 上周：电力设备及新能源、银行、钢铁、建筑、医药等行业净流入。
• 当月：机械、建材、电子、家电、非银行金融等行业净流入。
• 主要净流出行业：有色金属、银行、石油石化、国防军工、食品饮料等行业。

ETF组合推荐

• 双周频组合：家电ETF（159996.SZ）、建材ETF（159745.SZ）、机械ETF（159886.SZ）、碳中和龙头ETF（512580.SH）、5GETF（515050.SH）。
• 五周频组合：化工ETF（159870.SZ）、电子ETF（159997.SZ）、建材ETF（159745.SZ）、消费ETF（159928.SZ）、通信ETF（515050.SH）。

南向资金数据跟踪

• 南向资金：近一年持续净流入，主要集中在港股科技类、消费类及金融类板块。
• 持有个股变动：部分港股如吉利汽车、中国移动、比亚迪股份等持股市值显著增长，而腾讯控股、美团-W等持股市值大幅下降。

基金仓位和基金发行

基金发行情况

• 上周国内新成立基金45只，募集总金额464.97亿元，较之前有所回落。
• 偏股型基金募集金额靠前，其中汇添富价值领先（46.62亿）、东方红智华三年持有A（40.56亿）、中庚价值先锋（38.54亿）募集规模最大。
• 偏债型基金如中国寿安保稳盛6个月持有A（28.85亿）、富国诚益回报12个月持有A（26.20亿）募集金额靠前。
• FOF基金汇添富添福睿选稳健养老目标一年持有募集金额11.76亿。

基金仓位

• 股票型基金仓位88.06%，混合型基金仓位84.03%，灵活配置型基金仓位57.39%。
• 相比17年以来历史百分位点分别为65%、81%、64%。
• 相比5日前变动分别为+0.07%、0%、-0.26%。

ETF份额和净流入

• 上周国内股票型ETF大幅净流入+160亿元，宽基类ETF净流入+171亿元。
• 宽基ETF：上证50净流入+65亿元，科创创业净流入+33亿元。
• 行业ETF：医药净流入+23亿元，军工净流入+5亿元，金融地产板块净流出-64亿元。
• 主题ETF：新能车获小幅增持+7.18亿元，芯片类份额变动不大。
• 港股ETF：继续下挫但获持续大额买入，恒生互联ETF规模增长+4亿元。

主力资金流

• 主力资金总体净流出。
• 净流入行业：非银、银行、建材、地产、纺服等。
• 净流出行业：电子、电气设备、食品饮料、医药、化工等。
• 重点个股：部分个股如迈瑞医疗、美的集团、通威股份等获净流入，而贵州茅台、中国平安、五粮液等遭大幅减持。

风险提示

• 所有数据均来自公开市场数据，可能存在统计口径或时间差异。

关键信息总结