20190805-渤海证券-计算机行业周报：全球公有云市场整体增速强劲，市场份额向头部厂商集中_21页_859kb

报告摘要

全球公有云市场总结

核心内容

全球公有云市场整体保持强劲增长态势，尤其在IaaS（基础设施即服务）领域，市场份额持续向头部企业集中。2018年全球IaaS市场规模达324亿美元，同比增长31.3%，前五名IaaS提供商占全球市场份额约77%。同时，中国公有云服务市场在2019年第一季度达到24.6亿美元，同比增长67.9%。在这一背景下，云计算、人工智能、金融科技、工业互联网、自主可控、网络安全等板块成为重点发展方向。

主要观点

全球市场趋势：公有云市场增速迅猛，头部厂商如亚马逊、微软、阿里云等占据主导地位，市场份额持续集中。
亚马逊表现突出：2018年亚马逊IaaS收入达155亿美元，同比增长27%；2019年上半年云计算业务营收超过160亿美元，同比增长39.2%。公司通过不断收购（如E8）来强化其在云存储和基础设施领域的竞争力。
微软与谷歌积极布局：微软收购BlueTalon以增强其在云计算数据服务方面的实力；谷歌与VMware合作，推动企业向云端迁移，加速追赶AWS等竞争对手。
沃尔玛探索数字货币：申请与Facebook Libra相似的数字货币专利，旨在为无法获得银行服务的人群提供融资便利，并引入区块链技术实现交易记录的不可篡改性。
国内市场动态：中国公有云市场增长迅速，阿里、腾讯、金山占据IaaS市场61%的份额。人民银行强调推进法定数字货币（DC/EP）研发，同时加强金融科技监管。此外，华为、蚂蚁金服、百度、腾讯等企业在云计算、区块链、人工智能等领域持续发力，推动行业技术升级与应用拓展。

关键信息

国际市场

Gartner报告：2018年全球IaaS市场份额排名前五为亚马逊、微软、阿里云、谷歌、IBM，合计占比77%。
亚马逊：2019年上半年云计算业务营收160亿美元，同比增长39.2%；云计算业务利润增长42.72%。
微软：收购BlueTalon以增强数据治理和隐私保护能力。
谷歌：与VMware建立合作伙伴关系，助力企业云迁移。
沃尔玛：申请数字货币专利，与Libra相似，具备利息收益功能。

国内市场

人民银行：强调发展金融科技，加快DC/EP研发，加强互联网金融风险整治。
IDC报告：2019年第一季度中国公有云服务市场规模达24.6亿美元，同比增长67.9%。
华为：在厦门设立鲲鹏生态基地及超算中心，推动国产化技术发展。
蚂蚁金服：推出区块链贷款“双链通”，实现融资过程留痕，属全球首例。
百度与英特尔合作：在AI、自动驾驶和5G领域深化技术合作。
腾讯：发布“腾讯云·云游戏解决方案”，推动云游戏技术落地。
迅雷链：发布区块链安全技术，解决隐私保护与信息追溯难题。

A股上市公司动态

雷柏科技：上半年营收和净利润均下降，但经营管理有所改善。
淳中科技：营收和净利润均增长，研发投入加大，新产品发布带动业绩提升。
广联达：营收增长28.72%，数字造价业务加速云转型，数字施工业务增长显著。
中新赛克：营收增长26.12%，但净利润涨幅较小，主要受资产减值影响。
浪潮软件：上半年净利润预亏，主要因投资收益大幅下降。
卫宁健康：推出股票期权与限制性股票激励计划，以提升员工积极性。
荣科科技：拟收购今创信息70%股权，募集配套资金用于支付交易对价。
汉得信息：设立合资公司，聚焦人工智能、物联网及大数据等新兴技术应用。
捷顺科技：中标“惠州市智慧共享停车系统项目”，拓展智慧停车业务，助力湾区布局。

投资策略

行业评级：维持“看好”评级，未来12个月内预计行业涨幅超过沪深300指数10%。
板块关注：建议重点关注云计算、人工智能、工业互联网、金融科技、自主可控、网络安全等板块。
股票池推荐：包括用友网络（600588）、广联达（002410）、恒生电子（600570）、科大讯飞（002230）、华宇软件（300271）、浪潮信息（000977）、太极股份（002368）、中国软件（600536）等公司。