20240430-开源证券-政治局会议学习_新旧动能平滑过渡_长牛初期关注增强ROE指标_3页_473kb

中共中央政治局4月30日会议强调经济平稳过渡，避免前紧后松，转向稳中求进工作基调。会议五大亮点包括：政策基调柔和化、货币政策结构性支持实体经济、房地产平稳过渡、新质生产力发展、扩内需政策。这些变化促进经济动能转换，利好A股风险偏好回暖，预示长牛初现，投资应关注ROE均值-标准差指标以选择高质量企业。风险包括政策超预期变动和全球地缘风险。建议结合扩内需主题，如设备更新和以旧换新，捕捉机会。