20150204-群益证券-研究部晨讯_30页_1mb

上海股市、深圳股市、香港股市及亞太股市盤勢總結

一、核心內容概覽

• 市場整體走勢：2015年2月4日，滬深股市呈現強勢反彈，上證綜指和深證成指均上漲超2%，創業板指漲幅達3%。港股受澳洲減息刺激反彈，恒生指數上漲0.3%，國企指數上漲1.6%。美國股市也出現反彈，道指、標普500、納斯達克均上漲1%以上。
• 交易量與資金動向：滬深股市成交額放大11%，滬股通淨買入49.58億元，為今年以來最高。外資持續關注金融股、藍籌股及成長股，顯示對A股的信心有所恢復。
• 行業與板塊表現：權重股表現優異，券商、銀行、保險等板塊漲幅均超5%。A股中大智慧、天目藥業、瑞茂通等個股漲幅達10%。港股中，中資券商股、汽車股、石油股表現強勁，而地產股和券商股則偏弱。
• 政策與市場分析：央行逆回購900億元，緩解流動性壓力。房地產調控政策未變，但地方有微調空間。車險費率市場化改革啟動，有助於行業發展。寶鋼股份加碼電商業務，加速轉型。
• 重點公司動態：多家公司披露業績、增發、配售及合資等消息，部分公司因重大事項停牌，部分公司複牌或發佈增發方案。

二、主要觀點

1. 滬深股市

• 整體表現：上證綜指報收3204.91點，上漲2.45%；深證成指報收11209.19點，上漲2.24%。市場出現明顯反彈。
• 成交情況：兩市共成交5172.2億元，較前一交易日放大11%。個股表現優於指數，主要受益於行業政策利好及市場資金流入。
• 板塊表現：券商、保險、國產軟件等板塊漲幅最大，金融股受滬股通資金追捧，表現強勁。A股中，大智慧、天目藥業、瑞茂通等個股漲幅達10%。
• 投資策略：短線以震蕩調整為主，上檔壓力在30日均線3240點附近。個股機會較多，重點關注估值低、行業前景好的公司。

2. 香港股市

• 整體走勢：恒生指數報收24555點，上漲0.3%；國企指數報收11769點，上漲1.6%。受澳洲減息刺激，港股反彈。
• 成交與資金：總成交803億港元，較前日減少5.8%。外資積極參與港股交易，但市場整體參與意欲不高。
• 個股表現：中國電訊、農業銀行等中資股表現優異，而部分地產股和券商股下跌。聯想集團因並購整合導致淨利潤下降5%，但股價反彈。
• 投資策略：港股短期上衝動力有限，市場靜待業績期。建議關注中資券商、汽車及石油股，避免地產及券商股。

3. 亞太股市

• 整體表現：台灣股市上漲0.66%，日本股市下跌1.27%，韓國股市下跌0.04%，澳洲股市上漲1.46%。
• 重點觀察：日本股市受經濟下行影響，表現疲軟。澳洲股市因減息政策而反彈，成為亞太市場亮點。

4. 美國股市

• 整體走勢：道指上漲1.76%，標普500上漲1.44%，納斯達克上漲1.09%。市場反彈，反映經濟數據優於預期。
• 政策影響：美國經濟數據將影響聯儲局加息時間表，市場預期就業數據將對市場走勢有重要影響。

三、關鍵信息

1. 资金動向

• 滬股通：淨買入49.58億元，為今年以來最高。外資集中買入中信證券、中國平安、航天電子等股。
• 央行逆回購：投放900億元，緩解市場流動性壓力。資金價格上行，顯示市場對春節及IPO的預期。
• 資本外流：人民幣貶值預期加劇資本外流，但外管局表示資本流出壓力可控。

2. 行業與公司動態

• 房地產：調控政策未改，但地方可進行合理微調。2015年樓市預期維持平穩。
• 車險費率改革：保監會啟動車險費率市場化改革，有助於行業創新。
• 電商業務：寶鋼股份、江鈴汽車、江淮汽車加碼電商，提升收入結構。
• 盈利與虧損：部分公司如動感集團、中國匯源果汁預告虧損，顯示市場壓力。

3. 市場交易資訊

• 停牌與複牌：多數公司因重大資產重組停牌，部分公司如泛海控股、中環股份複牌。
• 增發與分紅：多家公司公告增發預案，部分公司預告分紅方案。
• 股東大會：多個公司召開股東大會，審議增發、分紅及重大資產重組等議案。

四、投資建議

• 強勢股：A股中，上汽集團、上海機場、伊利股份、平安銀行等公司被推薦買入；港股中，中資券商、汽車及石油股表現優異。
• 弱勢股：A股中，融資盤受壓，部分行業如採掘、有色金屬表現不佳；港股中，地產及券商股表現偏弱。
• 關注點：市場資金流向、業績預告、政策變化及行業轉型等。

五、總結

整體市場在2月4日出現反彈，滬深股市表現強勁，港股受澳洲減息刺激，A股受益於滬股通資金流入。各板塊及個股表現不一，金融股、權重股及電商相關企業表現突出。市場整體震盪調整，投資者應關注個股機會，同時留意政策動向與資金流動。